Dai

Entendendo o Dai (DAI): O Stablecoin Descentralizado

O Dai (DAI) é um stablecoin descentralizado, atrelado ao USD, que mantém um valor aproximado de US$ 1 através de um sistema único de garantia de ativos. Diferentemente dos stablecoins tradicionais, que são respaldados por reservas de moeda fiduciária, o DAI opera totalmente na blockchain e é governado por contratos inteligentes. Como um dos stablecoins mais importantes do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), o DAI oferece aos usuários uma maneira de preservar o valor sem sair do espaço cripto. Você pode negociar DAI facilmente em qualquer exchange de criptomoedas usando o robô de negociação automatizado do Cryptohopper.

O que é o DAI?

O DAI é um stablecoin criado pelo MakerDAO, uma organização autônoma descentralizada lançada em 2017. Diferentemente dos stablecoins centralizados, como o USDT ou o USDC, que são respaldados por dólares reais mantidos em contas bancárias, o DAI é gerado por meio de garantia criptomoeda bloqueada em contratos inteligentes. Isso torna o Dai (DAI) verdadeiramente descentralizado, pois não depende de nenhuma autoridade central ou instituições financeiras tradicionais para manter seu valor.

O objetivo principal do DAI é fornecer um depósito de valor estável que permaneça estável em US$ 1 USD, independentemente da volatilidade do mercado de criptomoedas em geral. Essa estabilidade torna o DAI um bloco de construção essencial para muitas aplicações DeFi.

Como o DAI funciona?

O DAI funciona por meio de um sistema complexo de contratos inteligentes na blockchain Ethereum que formam juntos o Maker Protocol. Veja como o stablecoin DAI funciona:

1. Posições de Dívida Colateralizadas (CDPs)

Os usuários geram DAI depositando ativos de garantia em um Maker Vault (anteriormente conhecido como CDP). Inicialmente, isso era limitado ao Ethereum (ETH), mas o protocolo agora aceita vários tipos de garantia, incluindo outras criptomoedas e ativos do mundo real tokenizados.

2. Sobre-colateralização

Para garantir a estabilidade, o DAI sempre está sobre-colateralizado, significando que o valor dos ativos bloqueados como garantia excede o valor do DAI gerado. Este buffer protege o sistema contra a volatilidade do mercado. Por exemplo, os usuários podem precisar depositar US$ 150 em ETH para gerar 100 DAI.

3. Mecanismos de Estabilidade

O sistema de governança do MakerDAO ajusta vários parâmetros para manter o DAI atrelado a US$ 1:

• Taxa de Estabilidade: semelhante a uma taxa de juros que deve ser paga ao encerrar um cofre.
• Taxa de Poupança DAI (DSR): juros ganhos por manter DAI no protocolo.
• Razão de Colateralização: razão mínima entre o valor da garantia e a dívida em DAI.

4. Liquidações

Se o valor da garantia cair muito, a posição se torna sub-colateralizada e corre o risco de liquidação automática. A garantia é leiloada para reembolsar o DAI gerado, com penalidades para o mutuário.

O DAI oferece staking e mineração?

O DAI não oferece mineração tradicional, pois não é gerado por meio de um mecanismo de consenso de prova de trabalho ou prova de participação. No entanto, os detentores de DAI podem participar de várias atividades geradoras de rendimento:

Taxa de Poupança DAI (DSR)

Embora não seja tecnicamente staking, a Taxa de Poupança DAI permite que os usuários bloqueiem seus DAI em um contrato inteligente e ganhem juros. O DSR é determinado por votações de governança do MakerDAO e representa uma maneira como o protocolo gerencia o atrelamento do DAI. Os usuários podem depositar seus DAI e retirá-los a qualquer momento sem período mínimo de bloqueio.

Plataformas DeFi

O DAI pode ser fornecido a várias plataformas DeFi como Aave, Compound e Yearn Finance para gerar rendimento. Além disso, o DAI pode ser usado em pools de liquidez em exchanges descentralizadas onde os provedores ganham taxas de transação e, às vezes, recompensas de tokens adicionais.

Governança do MakerDAO

Embora não esteja diretamente relacionado ao DAI, os usuários que possuem o token de governança MKR podem apostar nele para votar em mudanças no protocolo, incluindo parâmetros que afetam o DAI.

Para que o DAI é usado?

O DAI serve para vários propósitos no ecossistema de criptomoedas:

Hedge contra Volatilidade

Como um stablecoin atrelado ao dólar americano, o DAI fornece aos traders e investidores uma maneira de preservar o valor durante as quedas do mercado sem converter de volta para moeda fiduciária.

Fundamento DeFi

O DAI é um bloco de construção fundamental em muitas aplicações DeFi, servindo como garantia para empréstimos, um meio de pagamento e uma unidade de conta dentro desses sistemas.

Transações sem Fronteiras

O DAI permite transferências rápidas e baratas de valor estável entre fronteiras sem envolver sistemas bancários tradicionais.

Geração de Rendimento

Através da Taxa de Poupança DAI e vários protocolos DeFi, o DAI oferece maneiras de ganhar juros, que muitas vezes superam as taxas de juros de bancos tradicionais.

Comércio e Pagamentos

A estabilidade do DAI o torna adequado para comerciantes aceitarem como pagamento sem se preocupar com a volatilidade de preço.

Distribuição e Lançamento do DAI

Ao contrário de muitas criptomoedas, o DAI não teve uma oferta inicial de moedas (ICO) ou uma distribuição pré-minada. Em vez disso, todo o DAI entra em circulação quando os usuários o criam depositando garantia no Maker Protocol. Isso significa que não houve evento de distribuição inicial em que o DAI fosse alocado a fundadores, investidores ou usuários iniciais.

A oferta do DAI é totalmente determinada pela demanda do mercado - os usuários criam DAI quando precisam e o destroem quando reembolsam suas posições. Este mecanismo de oferta dinâmica é um dos aspectos mais inovadores do stablecoin DAI.

Distribuição do Token MKR

Embora o DAI em si não tenha tido uma distribuição inicial, o token de governança MakerDAO (MKR) foi distribuído entre desenvolvedores e investidores iniciais que ajudaram a construir o protocolo. Os detentores de MKR votam em parâmetros críticos que afetam o DAI e absorvem riscos no sistema.

Informações Adicionais Sobre o DAI

DAI Multi-Colateral

Em novembro de 2019, o MakerDAO atualizou do DAI de Colateral Único (SCD ou SAI), que aceitava apenas ETH como garantia, para o DAI Multi-Colateral (MCD), que aceita vários ativos como garantia. Isso expandiu a capacidade do sistema e reduziu sua dependência das flutuações de preço do Ethereum.

Governança

O DAI e o Maker Protocol são governados pelos detentores do token MKR, que votam em parâmetros de risco, tipos de garantia aceitos, taxas de estabilidade e atualizações do protocolo. Isso faz do DAI um dos stablecoins mais descentralizados que existem.

Integração de Ativos do Mundo Real

O MakerDAO começou a integrar ativos do mundo real tokenizados (RWAs) como garantia, incluindo títulos do Tesouro dos EUA e dívidas corporativas. Isso ajuda a diversificar o pool de garantia e reduzir a dependência de ativos criptográficos.

Negocie DAI com o Cryptohopper

O DAI pode ser negociado em praticamente qualquer exchange de criptomoedas por meio do robô de negociação automatizado do Cryptohopper. Se você está procurando acumular DAI como um depósito de valor estável ou negociar entre DAI e outras criptomoedas para capitalizar oportunidades do mercado, os algoritmos avançados do Cryptohopper podem executar sua estratégia 24 horas por dia, 7 dias por semana. O robô pode ser configurado para comprar DAI durante as quedas do mercado ou vender outros ativos por DAI durante períodos de alta volatilidade, ajudando você a preservar capital e maximizar retornos.