Elder Ray

De Elder Ray is een oscillator en combineert componenten van trend- en momentumindicatoren om de sterkte van de bullish en bearish trends te meten. Deze indicator benoemt beide trends als “bull power” en “bear power”. Hij combineert exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) om signalen te genereren en de dominante kracht van de markt te bepalen. De redenering is gebaseerd op de richting van de trend van een bezit. Wanneer deze stijgend is, worden de meeste traders bullish, en wanneer deze dalend is, bearish.

De Elder Ray geeft een koopsignaal wanneer de bull power groter is dan de bear power. Op dezelfde manier geeft hij een verkoopsignaal of opent hij een short wanneer de bear power groter is dan de bull power.