Average True Range (ATR)

De ATR is eind jaren zeventig uitgevonden door J. Welles Wilder. Het is een volatiliteitsindicator. Wanneer de volatiliteit van de markt toeneemt, stijgt de ATR-lijn.

Deze indicator analyseert de volatiliteit van het activum. Wanneer de markt eerder zijwaarts beweegt, blijft het laag. Wanneer de markt echter snel in één richting begint te bewegen, ongeacht of het omhoog of omlaag is, zal de ATR beginnen te stijgen.

Het kan een zeer goede indicator zijn om te detecteren wanneer de grote beleggers de markt betreden om te kopen of verkopen. We hebben een voortschrijdend gemiddelde van de ATR-lijn toegevoegd om signalen te genereren. Wanneer volume de markt overspoelt en de volatiliteit piekt, zal de ATR-lijn boven het voortschrijdend gemiddelde stijgen. Wanneer de volatiliteit daalt en de markt zijwaarts beweegt, zal de ATR-lijn onder het voortschrijdend gemiddelde dalen.

Tot slot, in tegenstelling tot andere indicatoren, genereert de ATR geen koop- of verkoopsignalen aangezien het de volatiliteit van de markt meet. De prijs kan dus omhoog of omlaag gaan. Hoe kun je deze indicator dan gebruiken in je geautomatiseerde strategie? Het kan worden omschreven als een volatiliteitsfilter. Wanneer de ATR-lijn boven het voortschrijdend gemiddelde gaat, is de markt volatieler en beweegt de prijs, dan laat de ATR een andere indicator(en) een koop- of verkoopsignaal geven.

Wanneer de volatiliteit echter laag is en de prijs zijwaarts beweegt, staat de ATR onder het voortschrijdend gemiddelde en laat het een andere indicator(en) geen koop- of verkoopsignaal geven. Het filtert daarom trades uit wanneer de marktvolatiliteit laag is en de prijs niet veel beweegt, en laat je strategie handelen wanneer de markt volatiel is en de prijs een trend vertoont.