The Ultimate Oscillator (UO)

De Ultimate Oscillator is een momentumindicator ontwikkeld in 1976 door Larry Williams. De Ultimate Oscillator combineert korte, middellange en langetermijnperioden om het momentum van de prijs te analyseren. Door drie verschillende tijdsbestekken te gebruiken is de indicator minder volatiel, en door dit grotere aantal filters genereert het minder signalen.

Deze indicator wordt vaak door handelaren gebruikt om koop- en verkoopsignalen te detecteren op basis van divergenties en oversold-overbought drempels. Overbought zones zijn gebieden waar de prijs in korte tijd veel is gestegen. Dan wordt aangenomen dat de prijs overbought is en dat er een trendomkering of correctie kan plaatsvinden, wat een verkoopsignaal geeft. Oversold zones zijn het tegenovergestelde. Wanneer de prijs scherp is gedaald in een kort tijdsbestek, is het waarschijnlijk dat de prijs weer stijgt als trendomkering of correctie.