Elder Ray

Elder Ray adalah sebuah osilator yang menggabungkan komponen indikator tren dan momentum untuk mengukur kekuatan tren bullish dan bearish. Indikator ini memberi label pada kedua tren tersebut sebagai “bull power” dan “bear power”. Indikator ini menggabungkan exponential moving averages (EMA) untuk menghasilkan sinyal dan mengidentifikasi kekuatan dominan market. Dasar pemikirannya didasarkan pada arah tren dari sebuah aset. Ketika trennya naik, sebagian besar trader menjadi bullish, dan ketika trennya turun, menjadi bearish.

Elder Ray memberikan sinyal beli ketika bull power lebih besar daripada bear power. Demikian pula, indikator ini memberikan sinyal jual atau membuka short ketika bear power lebih besar daripada bull power.