Dai

Понимание DAI (DAI): Децентрализованная стабильная монета

DAI (DAI) — это децентрализованная стабильная монета, привязанная к доллару США, которая поддерживает значение примерно в 1 доллар США посредством уникальной системы, обеспеченной залогом. В отличие от традиционных стабильных монет, обеспеченных резервами фиатной валюты, DAI функционирует полностью в блокчейне и управляется смарт-контрактами. Как одна из важнейших стабильных монет в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), DAI предоставляет пользователям возможность сохранять ценность, не выходя из криптопространства. Вы можете легко торговать DAI на любой криптовалютной бирже с помощью автоматического торгового бота Cryptohopper.

Что такое DAI?

DAI — это стабильная монета, созданная MakerDAO, децентрализованной автономной организацией, запущенной в 2017 году. В отличие от централизованных стабильных монет, таких как USDT или USDC, которые обеспечены реальными долларами, хранящимися на банковских счетах, DAI генерируется посредством криптовалютного залога, заблокированного в смарт-контрактах. Это делает DAI (DAI) по-настоящему децентрализованной, так как она не полагается на какой-либо центральный орган или традиционные финансовые институты для поддержания своей стоимости.

Основной целью DAI является предоставление стабильного хранилища ценности, которое остается стабильным на уровне 1 доллар США, независимо от волатильности на более широком криптовалютном рынке. Эта стабильность делает DAI важным строительным блоком для многих приложений DeFi.

Как работает DAI?

DAI функционирует через сложную систему смарт-контрактов на блокчейне Ethereum, которые вместе образуют протокол Maker. Вот как работает стабильная монета DAI:

1. Позиции с обеспечением залогом (CDP)

Пользователи генерируют DAI, внося активы в качестве обеспечения в Maker Vault (ранее известный как CDP). Изначально это ограничивалось Ethereum (ETH), но теперь протокол принимает несколько типов обеспечения, включая и другие криптовалюты, и токенизированные реальные активы.

2. Избыточное обеспечение

Для обеспечения стабильности DAI всегда переоценивается, что означает, что стоимость активов, заложенных в качестве обеспечения, превышает стоимость сгенерированного DAI. Этот резерв защищает систему от волатильности рынка. Например, пользователи могут внести 150 долларов США залога в ETH для генерации 100 DAI.

3. Механизмы стабильности

Система управления MakerDAO корректирует различные параметры, чтобы удерживать DAI на уровне 1 доллар США:

• Стабильный сбор: аналогичен процентной ставке, которую необходимо заплатить при закрытии хранилища
• Ставка сбережений DAI (DSR): доход, получаемый от хранения DAI в протоколе
• Коэффициент обеспечения залога: минимальное соотношение стоимости залога к долгу DAI

4. Ликвидации

Если стоимость залога упадет слишком низко, позиция становится недообеспеченной и подвергается автоматической ликвидации. Залог продаётся с аукциона для погашения сгенерированного DAI, с начислением пеней заемщику.

DAI предлагает стейкинг и майнинг?

DAI не предлагает традиционный майнинг, так как он не генерируется с помощью механизма консенсуса Proof-of-Work или Proof-of-Stake. Однако держатели DAI могут участвовать в нескольких способах получения дохода:

Ставка сбережений DAI (DSR)

Хотя это технически не стейкинг, ставка сбережений DAI позволяет пользователям блокировать свои DAI в смарт-контракте и получать проценты. Ставка DSR определяется голосами управления MakerDAO и представляет собой один из способов управления привязкой DAI. Пользователи могут вносить DAI и извлекать его в любое время без минимального срока блокировки.

Платформы DeFi

DAI можно предоставить на различных платформах DeFi, таких как Aave, Compound и Yearn Finance, для получения дохода. Кроме того, DAI можно использовать в пулах ликвидности на децентрализованных биржах, где поставщики получают торговые комиссии и иногда дополнительные награды токенами.

Управление MakerDAO

Хотя это не напрямую относится к DAI, пользователи, владеющие управляющим токеном MKR, могут поставить его, чтобы голосовать за изменения в протоколе, включая параметры, которые влияют на DAI.

Для чего используется DAI?

DAI выполняет несколько функций в экосистеме криптовалют:

Hedging против волатильности

В качестве стабильной монеты, привязанной к доллару США, DAI предоставляет трейдерам и инвесторам способ сохранения стоимости во время падения рынка, без необходимости конвертации обратно в фиатную валюту.

Фундамент DeFi

DAI - это фундаментальный строительный блок во многих приложениях DeFi, служащий залогом для займов, средством обмена и единицей счета в этих системах.

Межграничные транзакции

DAI позволяет осуществлять быстрые и дешевые трансграничные переводы стабильной стоимости без привлечения традиционных банковских систем.

Генерация процентного дохода

Через ставку сбережений DAI и различные протоколы DeFi DAI предлагает способы получения процентного дохода, который часто превышает традиционные банковские ставки.

Коммерция и платежи

Стабильность DAI делает ее подходящей для продавцов для принятия платежей без опасений относительно колебаний цен.

Распределение DAI и запуск

В отличие от многих криптовалют, DAI не имел первичного предложения монет (ICO) или предмайнинга. Вместо этого весь DAI поступает в обращение, когда пользователи создают его, внося залог в протокол Maker. Это означает, что не было изначального события распределения, где DAI был выделен основателям, инвесторам или ранним пользователям.

Предложение DAI полностью определяется спросом на рынке - пользователи создают DAI, когда в нём нуждаются, и уничтожают его, когда погашают свои позиции. Этот динамичный механизм предложения является одним из самых инновационных аспектов стабильной монеты DAI.

Распределение токенов MKR

Хотя сам DAI не имел первоначального распределения, управляющий токен MakerDAO (MKR) был распределен среди ранних разработчиков и инвесторов, которые помогли создать протокол. Держатели MKR голосуют по важнейшим параметрам, влияющим на DAI, и покрывают риски в системе.

Дополнительная информация о DAI

Multi-Collateral DAI

В ноябре 2019 года MakerDAO перешел от Single-Collateral DAI (SCD или SAI), который принимал только ETH в качестве залога, к Multi-Collateral DAI (MCD), который принимает различные активы в качестве залога. Это расширило возможности системы и уменьшило её зависимость от движения цены Ethereum.

Управление

DAI и протокол Maker управляются держателями токенов MKR, которые голосуют по параметрам риска, принятым типам залога, стабильным сборам и обновлениям протокола. Это делает DAI одной из самых децентрализованных стабильных монет, существующих на данный момент.

Интеграция реальных активов

MakerDAO начал интегрировать токенизированные реальные активы (RWA) в качестве обеспечения, включая казначейские облигации США и корпоративные долги. Это помогает диверсифицировать пул залога и уменьшить зависимость от криптовалютных активов.

Торговля DAI с Cryptohopper

DAI можно торговать практически на любой криптовалютной бирже с помощью автоматизированного торгового бота Cryptohopper. Независимо от того, хотите ли вы накопить DAI как стабильное хранилище ценности или торговать между DAI и другими криптовалютами, чтобы воспользоваться возможностями рынка, продвинутые алгоритмы Cryptohopper могут выполнять вашу стратегию 24/7. Бот может быть настроен на покупку DAI во время падений рынка или продажу других активов за DAI в периоды высокой волатильности, помогая вам сохранять капитал и максимизировать прибыль.