Dai

Zrozumienie Dai (DAI): Decentralizowane stablecoin

Dai (DAI) to decentralizowane stablecoin, powiązane wartością z USD, które utrzymuje wartość w przybliżeniu 1 USD dzięki unikalnemu, zabezpieczonemu zabezpieczeniami systemowi. W przeciwieństwie do tradycyjnych stablecoin, które są zabezpieczone rezerwami waluty fiducjarnej, DAI działa całkowicie na blockchainie i jest zarządzane przez smart kontrakty. Jako jedno z najważniejszych stablecoin w ekosystemie finansów zdecentralizowanych (DeFi), DAI oferuje użytkownikom sposób na zachowanie wartości bez opuszczania przestrzeni kryptowalutowej. Możesz łatwo handlować DAI na dowolnej giełdzie kryptowalut przy użyciu automatycznego bota handlowego Cryptohopper.

Czym jest DAI?

DAI to stablecoin stworzony przez MakerDAO – zdecentralizowaną autonomiczną organizację (DAO), uruchomioną w 2017 roku. W przeciwieństwie do scentralizowanych stablecoin, takich jak USDT lub USDC, które są zabezpieczone rzeczywistymi dolarami przechowywanymi na kontach bankowych, DAI jest generowane poprzez kryptowalutowe zabezpieczenia zablokowane w smart kontraktach. To sprawia, że Dai (DAI) jest prawdziwie zdecentralizowany, ponieważ nie opiera się na żadnej centralnej władzy ani tradycyjnych instytucjach finansowych, aby utrzymać swoją wartość.

Głównym celem DAI jest zapewnienie stabilnego środka wartości, który pozostaje stabilny na poziomie 1 USD, niezależnie od zmienności szerszego rynku kryptowalut. Ta stabilność sprawia, że DAI jest niezbędnym elementem wielu aplikacji DeFi.

Jak działa DAI?

DAI funkcjonuje poprzez złożony system smart kontraktów na blockchainie Ethereum, który razem tworzy protokół Maker. Oto jak działa stablecoin DAI:

1. Pozycje z zabezpieczeniami (CDP – Collateralized Debt Positions)

Użytkownicy generują DAI, deponując aktywa zabezpieczające w Maker Vault (wcześniej znane jako CDP). Początkowo było to ograniczone do Ethereum (ETH), ale protokół obecnie akceptuje wiele rodzajów zabezpieczeń, w tym inne kryptowaluty i tokenizowane aktywa świata rzeczywistego.

2. Nadmierne zabezpieczenie

Aby zagwarantować stabilność, DAI jest zawsze nadmiernie zabezpieczone, co oznacza, że wartość aktywów zablokowanych jako zabezpieczenia przekracza wartość generowanego DAI. Ta rezerwa chroni system przed zmiennością rynku. Na przykład, użytkownicy mogą potrzebować wpłacić 150 USD wartości ETH, aby wygenerować 100 DAI.

3. Mechanizmy stabilności

System zarządzania MakerDAO dostosowuje różne parametry, aby utrzymać DAI na poziomie 1 USD:

• Opłata za stabilność: podobna do stopy procentowej, która musi zostać zapłacona po zamknięciu vault-a
• Stopa oszczędnościowa DAI (DSR – DAI Savings Rate): Oprocentowanie zarobione przez posiadanie DAI w protokole
• Współczynnik zabezpieczenia: Minimalny współczynnik wartości zabezpieczenia do zadłużenia DAI

4. Likwidacje

Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie zbyt nisko, pozycja staje się niedostatecznie zabezpieczona i podlega automatycznej likwidacji. Zabezpieczenie jest wystawiane na sprzedaż na aukcji, aby zwrócić wygenerowane DAI, z karami dla pożyczkobiorcy.

Czy DAI oferuje staking i mining?

DAI nie oferuje tradycyjnego mining, ponieważ nie jest generowany poprzez mechanizm konsensusu proof-of-work ani proof-of-stake. Jednak posiadacze DAI mogą uczestniczyć w kilku aktywnościach generujących zwroty:

Stopa oszczędnościowa DAI (DSR)

Choć nie jest to technicznie stakingiem, stopa oszczędnościowa DAI pozwala użytkownikom na zablokowanie swojego DAI w smart kontrakcie i zarobienie odsetek. DSR jest ustalany przez głosy w systemie zarządzania MakerDAO i reprezentuje jeden ze sposobów, w jaki protokół zarządza pegiem DAI. Użytkownicy mogą wpłacać i wypłacać swoje DAI w dowolnym momencie bez minimalnego okresu blokowania.

Platforma DeFi

DAI może być dostarczony do różnych platform DeFi, takich jak Aave, Compound i Yearn Finance, aby uzyskać zwrot z inwestycji (yield). Ponadto DAI można użyć w pulach płynności na zdecentralizowanych giełdach, gdzie dostawcy zarabiają opłaty transakcyjne i czasami dodatkowe tokenowe nagrody.

Zarządzanie MakerDAO

Chociaż nie ma bezpośredniego związku z DAI, użytkownicy posiadający token zarządzenia MKR mogą obstawić go, aby głosować w sprawie zmian w protokole, w tym parametrów wpływających na DAI.

Do czego służy DAI?

DAI pełni wiele funkcji w ekosystemie kryptowalutowym:

Ochrona przed zmiennością

Jako stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim, DAI zapewnia inwestorom i traderom sposób na zachowanie wartości podczas spadków na rynku, bez konieczności konwersji z powrotem do waluty fiducjarnej.

Podstawa DeFi

DAI jest podstawowym elementem wielu aplikacji DeFi, służąc jako zabezpieczenie dla pożyczek, środek płatniczy i jednostka rachunkowa w tych systemach.

Przekroczenie granic transakcji

DAI umożliwia szybkie i tanie przelewy wartości stabilnej między granicami, bez angażowania tradycyjnych systemów bankowych.

Generowanie zwrotu z inwestycji (yield)

Dzięki stopie oszczędnościowej DAI i różnym protokołom DeFi, DAI oferuje sposoby na zarabianie odsetek, które często przekraczają stopy procentowe tradycyjnych banków.

Handel i płatności

Stabilność DAI sprawia, że jest odpowiedni dla sprzedawców, aby akceptować go jako płatność, bez obaw o zmienność cen.

Dystrybucja i uruchomienie DAI

W przeciwieństwie do wielu kryptowalut, DAI nie miał początkowej oferty monet (ICO) ani wstępnej dystrybucji. Zamiast tego, cały DAI wchodzi do obiegu, gdy użytkownicy go tworzą, deponując zabezpieczenia w protokole Maker. Oznacza to, że nie było żadnego początkowego wydarzenia dystrybucyjnego, w którym DAI był rozdzielany między założycieli, inwestorów lub wczesnych użytkowników.

Dostawa DAI jest w pełni określona przez popyt rynkowy - użytkownicy tworzą DAI, gdy go potrzebują, i go niszczą, gdy spłacają swoje pozycje. Ten dynamiczny mechanizm podażowy jest jednym z najbardziej innowacyjnych aspektów stablecoin DAI.

Dystrybucja tokenów MKR

Chociaż sam DAI nie miał początkowej dystrybucji, token zarządzania MakerDAO (MKR) został rozdzielony pomiędzy wczesnych programistów i inwestorów, którzy pomagali w tworzeniu protokołu. Posiadacze MKR głosują na kluczowe parametry wpływające na DAI i absorbują ryzyko w systemie.

Dodatkowe informacje o DAI

Multi-Collateral DAI

W listopadzie 2019 roku MakerDAO ulepszył Single-Collateral DAI (SCD lub SAI), który akceptował tylko ETH jako zabezpieczenie, do Multi-Collateral DAI (MCD), który akceptuje różne aktywa jako zabezpieczenie. To rozszerzyło pojemność systemu i ograniczyło jego zależność od ruchów cen Ethereum.

Zarządzanie

DAI i protokół Maker są zarządzane przez posiadaczy tokenów MKR, którzy głosują w sprawie parametrów ryzyka, akceptowanych rodzajów zabezpieczeń, opłat za stabilność i ulepszeń protokołu. To czyni DAI jednym z najbardziej zdecentralizowanych stablecoinów istniejących.

Integracja aktywów świata rzeczywistego

MakerDAO rozpoczął integrację tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego (RWA) jako zabezpieczeń, w tym obligacji skarbowych USA i długu korporacyjnego. To pomaga zróżnicować pulę zabezpieczeń i zmniejszyć zależność od aktywów kryptowalutowych.

Handlowanie DAI z Cryptohopper

DAI można handlować na praktycznie każdej giełdzie kryptowalut za pomocą automatycznego bota handlowego Cryptohopper. Bez względu na to, czy chcesz gromadzić DAI jako stabilny środek wartości, czy handlować między DAI i innymi kryptowalutami, aby wykorzystać możliwości rynku, zaawansowane algorytmy Cryptohopper mogą realizować Twoją strategię 24/7. Bot może być skonfigurowany do kupowania DAI podczas spadków na rynku lub sprzedawania innych aktywów dla DAI podczas okresów wysokiej zmienności, pomagając Ci zachować kapitał i zmaksymalizować zwroty z inwestycji.