Dai

Memahami Dai (DAI): Stablecoin Desentralisasi

Dai (DAI) adalah stablecoin desentralisasi yang dipatok pada USD, yang mempertahankan nilai sekitar $1 melalui sistem jaminan aset. Tidak seperti stablecoin tradisional yang dijamin oleh cadangan mata uang fiat, DAI beroperasi sepenuhnya di blockchain dan diatur oleh smart contract. Sebagai salah satu stablecoin terpenting dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), DAI menawarkan cara untuk mempertahankan nilai tanpa meninggalkan ruang kripto. Anda dapat dengan mudah memperdagangkan DAI di setiap exchange kripto menggunakan bot trading otomatis Cryptohopper.

Apa itu DAI?

DAI adalah stablecoin yang diciptakan oleh MakerDAO, organisasi otonom terdesentralisasi yang diluncurkan pada 2017. Berbeda dengan stablecoin terpusat seperti USDT atau USDC, yang dijamin oleh dolar dunia nyata yang disimpan di rekening bank, DAI dihasilkan melalui aset kripto yang terkunci dalam smart contract. Hal ini menjadikan Dai (DAI) benar-benar terdesentralisasi, karena tidak bergantung pada otoritas pusat atau lembaga keuangan tradisional untuk mempertahankan nilainya.

Tujuan utama DAI adalah untuk menyediakan penyimpanan nilai yang stabil yang tetap konsisten pada $1 USD, terlepas dari volatilitas pasar kripto yang lebih luas. Stabilitas ini menjadikan DAI sebagai blok bangunan penting untuk banyak aplikasi DeFi.

Bagaimana DAI Bekerja?

DAI berfungsi melalui sistem smart contract yang rumit di blockchain Ethereum yang bersama-sama membentuk Maker Protocol. Berikut adalah bagaimana stablecoin DAI bekerja:

1. Posisi Utang Dijamin (CDP)

Pengguna menghasilkan DAI dengan menitipkan aset jaminan ke Maker Vault (sebelumnya dikenal sebagai CDP). Awalnya, ini terbatas pada Ethereum (ETH), tetapi protokol sekarang menerima beberapa jenis jaminan termasuk mata uang kripto lainnya dan aset dunia nyata yang ditokenisasi.

2. Jaminan Berlebihan

Untuk memastikan stabilitas, DAI selalu dijamin secara berlebihan, artinya nilai aset yang terkunci sebagai jaminan melebihi nilai DAI yang dihasilkan. Buffer ini melindungi sistem dari volatilitas pasar. Misalnya, pengguna mungkin perlu menitipkan ETH senilai $150 untuk menghasilkan 100 DAI.

3. Mekanisme Stabilitas

Sistem pemerintahan MakerDAO menyesuaikan berbagai parameter untuk menjaga DAI tetap dipatok pada $1:

• Biaya Stabilitas: Mirip dengan suku bunga yang harus dibayar saat menutup vault
• Suku Bunga DAI (DSR): Bunga yang diperoleh dari memegang DAI dalam protokol
• Rasio Jaminan: Rasio minimum nilai jaminan terhadap utang DAI

4. Penjualan Paksa

Jika nilai jaminan terlalu rendah, posisi tersebut menjadi kekurangan jaminan dan menghadapi penjualan paksa otomatis. Jaminan dilelang untuk melunasi DAI yang dihasilkan, dengan penalti bagi peminjam.

Apakah DAI Menawarkan Staking dan Mining?

DAI tidak menawarkan mining tradisional karena tidak dihasilkan melalui mekanisme konsensus proof-of-work atau proof-of-stake. Namun, pemegang DAI dapat berpartisipasi dalam beberapa aktivitas penghasil pendapatan:

Suku Bunga DAI (DSR)

Meskipun secara teknis bukanlah staking, Suku Bunga DAI memungkinkan pengguna untuk mengunci DAI mereka dalam smart contract dan mendapatkan bunga. DSR ditentukan oleh pemungutan suara pemerintahan MakerDAO dan merupakan salah satu cara yang digunakan protokol untuk mengelola patokan DAI. Pengguna dapat menitipkan DAI dan menariknya kapan saja tanpa masa minimum.

Platform DeFi

DAI dapat disuplai ke berbagai platform DeFi seperti Aave, Compound, dan Yearn Finance untuk mendapatkan pendapatan. Selain itu, DAI dapat digunakan dalam kolam likuiditas di exchange terdesentralisasi di mana penyedia mendapatkan biaya transaksi dan terkadang hadiah token tambahan.

Pengelolaan MakerDAO

Meskipun tidak secara langsung terkait dengan DAI, pengguna yang memegang token pemerintahan MKR dapat membuatnya untuk memilih perubahan protokol, termasuk parameter yang memengaruhi DAI.

Untuk Apa DAI Digunakan?

DAI memiliki beberapa fungsi dalam ekosistem kripto:

Lindung Nilai Terhadap Volatilitas

Sebagai stablecoin yang dipatok pada dolar AS, DAI memberikan pedagang dan investor cara untuk mempertahankan nilai selama penurunan pasar tanpa mengkonversi kembali ke mata uang fiat.

Pondasi DeFi

DAI adalah blok bangunan fundamental dalam banyak aplikasi DeFi, berfungsi sebagai jaminan untuk pinjaman, alat tukar, dan unit akuntansi dalam sistem ini.

Transaksi Tanpa Batas Negara

DAI memungkinkan transfer nilai stabil yang cepat dan murah di seluruh perbatasan tanpa melibatkan sistem perbankan tradisional.

Penghasil Pendapatan

Melalui Suku Bunga DAI dan berbagai protokol DeFi, DAI menawarkan cara untuk mendapatkan bunga yang seringkali melebihi suku bunga perbankan tradisional.

Perdagangan dan Pembayaran

Stabilitas DAI membuatnya cocok untuk pedagang menerima sebagai pembayaran tanpa khawatir tentang volatilitas harga.

Distribusi dan Peluncuran DAI

Tidak seperti banyak cryptocurrency, DAI tidak memiliki initial coin offering (ICO) atau distribusi pre-mine. Sebaliknya, semua DAI masuk ke peredaran ketika pengguna membuatnya dengan menitipkan jaminan dalam Maker Protocol. Ini berarti tidak ada peristiwa distribusi awal di mana DAI dialokasikan untuk pendiri, investor, atau pengguna awal.

Pasokan DAI sepenuhnya ditentukan oleh permintaan pasar - pengguna membuat DAI saat mereka membutuhkannya dan menghancurkannya ketika mereka melunasi posisi mereka. Mekanisme pasokan dinamis ini adalah salah satu aspek paling inovatif dari stablecoin DAI.

Distribusi Token MKR

Meskipun DAI sendiri tidak memiliki distribusi awal, token pemerintahan MakerDAO (MKR) didistribusikan kepada pengembang dan investor awal yang membantu membangun protokol. Pemegang MKR memilih parameter kritis yang memengaruhi DAI dan menyerap risiko dalam sistem.

Informasi Tambahan Tentang DAI

DAI Multi-Jaminan

Pada November 2019, MakerDAO melakukan peningkatan dari Single-Collateral DAI (SCD atau SAI), yang hanya menerima ETH sebagai jaminan, ke Multi-Collateral DAI (MCD), yang menerima berbagai aset sebagai jaminan. Hal ini memperluas kapasitas sistem dan mengurangi ketergantungannya pada pergerakan harga Ethereum.

Pengelolaan

DAI dan Maker Protocol dikelola oleh pemegang token MKR yang memilih parameter risiko, jenis jaminan yang diterima, biaya stabilitas, dan peningkatan protokol. Ini menjadikan DAI sebagai salah satu stablecoin paling terdesentralisasi yang ada.

Integrasi Aset Dunia Nyata

MakerDAO telah mulai mengintegrasikan aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA) sebagai jaminan, termasuk obligasi Treasury AS dan utang korporasi. Hal ini membantu mendiversifikasi kolam jaminan dan mengurangi ketergantungan pada aset kripto.

Perdagangan DAI dengan Cryptohopper

DAI dapat diperdagangkan di hampir semua exchange cryptocurrency melalui bot trading otomatis Cryptohopper. Apakah Anda ingin mengakumulasi DAI sebagai penyimpanan nilai yang stabil atau memperdagangkan antara DAI dan mata uang kripto lainnya untuk memanfaatkan peluang pasar, algoritma canggih Cryptohopper dapat mengeksekusi strategi Anda selama 24/7. Bot dapat dikonfigurasi untuk membeli DAI selama penurunan pasar atau menjual aset lainnya untuk DAI selama periode volatilitas tinggi, membantu Anda mempertahankan modal dan memaksimalkan pengembalian.