Dai

Pochopení DAI: Decentralizovaná stabilní mince

DAI je decentralizovaná stabilní mince s vazbou na USD, která si udržuje hodnotu přibližně 1 USD prostřednictvím unikátního systému založeného na kolateralizaci. Na rozdíl od tradičních stabilních mincí, které jsou podloženy rezervami v fiat měně, funguje DAI výhradně na blockchainu a řídí se smart kontrakty. Jako jeden z nejdůležitějších stabilních mincí v ekosystému decentralizovaných financí (DeFi) nabízí DAI uživatelům způsob, jak zachovat hodnotu bez opuštění kryptoměnového prostoru. DAI můžete snadno obchodovat na jakékoli kryptoměnové burze pomocí automatického obchodního robota Cryptohopper.

Co je DAI?

DAI je stabilní mince vytvořená organizací MakerDAO, decentralizovanou autonomní organizací založenou v roce 2017. Na rozdíl od centralizovaných stabilních mincí, jako jsou USDT nebo USDC, které jsou podloženy reálnými dolary drženými na bankovních účtech, je DAI generováno prostřednictvím krypto kolaterálu uzamčeného v smart kontraktech. To dělá Dai (DAI) skutečně decentralizovanou, protože se nezávisí na žádných centrálních orgánech nebo tradičních finančních institucích pro udržení své hodnoty.

Hlavním cílem DAI je poskytnout stabilní úložiště hodnoty, které zůstává stabilní na 1 USD, bez ohledu na volatility na širším kryptoměnovém trhu. Tato stabilita z DAI dělá nezbytný stavební blok mnoha aplikací DeFi.

Jak DAI funguje?

DAI funguje prostřednictvím komplexního systému smart kontraktů na Ethereum blockchainu, které tvoří Maker Protocol. Zde je popsáno, jak funguje stabilní mince DAI:

1. Pozice s kolateralizovaným dluhem (CDP)

Uživatelé generují DAI vkladem kolaterálních aktiv do Maker Vault (dříve známého jako CDP). Zpočátku to bylo omezeno na Ethereum (ETH), ale protokol nyní přijímá více typů kolaterálu, včetně i dalších kryptoměn a tokenizovaných aktiv z reálného světa.

2. Nadměrná kolateralizace

Aby byla zajištěna stabilita, DAI je vždy nadměrně kolateralizována, což znamená, že hodnota aktiv uzamčených jako kolateral předčí hodnotu generovaného DAI. Tato rezerva chrání systém před volatilitou trhu. Například k generování 100 DAI by uživatelé mohli potřebovat vložit ETH v hodnotě 150 USD.

3. Mechanismy stability

Systém správy MakerDAO upravuje různé parametry pro udržení DAI s vazbou na 1 USD:

• Poplatek za stabilitu: Podobný úrokové sazbě, která se musí uhradit při uzavření trezoru
• Úroková sazba DAI (DSR): Úrok z držby DAI v protokolu
• Poměr kolateralizace: Minimální poměr hodnoty kolaterálu k dluhu DAI

4. Likvidace

Pokud hodnota kolaterálu klesne příliš nízko, pozice se stane podkolateralizovanou a čelí automatické likvidaci. Kolateral je dražen k uhrazení generovaného DAI s sankcemi pro dlužníka.

Nabízí DAI staking a těžbu?

DAI nenabízí tradiční těžbu, protože není generována mechanismem konsenzu důkaz o práci nebo důkaz o stake. Držitelé DAI se však mohou účastnit různých výnosových aktivit:

Úroková sazba DAI (DSR)

Ačkoli to není technicky staking, úroková sazba DAI umožňuje uživatelům ukládat své DAI do smart kontraktu a získávat úrok. DSR určuje správa MakerDAO a představuje jeden ze způsobů, jak protokol spravuje vazbu DAI. Uživatelé mohou svůj DAI uložit a kdykoli ho vybrat bez minimální doby uzamčení.

DeFi platformy

DAI lze poskytovat na různé DeFi platformy, jako jsou Aave, Compound a Yearn Finance, aby se generoval výnos. Kromě toho se DAI dá použít v likvidních bazénech na decentralizovaných burzách, kde poskytovatelé vydělávají transakční poplatky a někdy i další tokenové odměny.

Správa MakerDAO

I když to není přímo spojeno s DAI, uživatelé, kteří drží řídící token MKR, jej mohou stakeovat pro hlasování o změnách v protokolu, včetně parametrů, které ovlivňují DAI.

K čemu se DAI používá?

DAI plní v ekosystému kryptoměn několik funkcí:

Ochrana před volatilitou

Jako stabilní mince s vazbou na americký dolar DAI poskytuje obchodníkům a investorům způsob, jak zachovat hodnotu v tržních poklesech bez nutnosti konverze zpět na fiat měnu.

Základ DeFi

DAI je základním stavebním kamenem mnoha aplikací DeFi, slouží jako kolateral pro půjčky, prostředek směny a jednotka účtu v těchto systémech.

Hranice překračující transakce

DAI umožňuje rychlé a levné převody stabilní hodnoty přes hranice bez zapojení tradičních bankovních systémů.

Generování výnosů

Prostřednictvím úrokové sazby DAI a různých DeFi protokolů DAI nabízí způsoby, jak vydělávat úrok, který často přesahuje úrokové sazby tradičních bank.

Obchod a platby

Stabilita DAI z něj dělá vhodné platidlo pro obchodníky pro přijímání plateb bez obav z cenové volatility.

Distribuce a spuštění DAI

Na rozdíl od mnoha kryptoměn DAI neměl počáteční nabídku mincí (ICO) ani distribuci předvytěžených mincí. Všechny DAI vstupují do oběhu, když uživatelé je vytvoří vkladem kolaterálu do Maker Protocol. To znamená, že nebyl žádný počáteční distribuční událost, kde by DAI bylo přiděleno zakladatelům, investorům nebo raným uživatelům.

Nabídka DAI je plně určena tržní poptávkou - uživatelé vytvářejí DAI, když je potřebují a ničí je, když uhradí své pozice. Tento dynamický mechanismus nabídky je jedním z nejinovativnějších aspektů stabilní mince DAI.

Distribuce tokenu MKR

Přestože samotný DAI neměl počáteční distribuci, řídící token MakerDAO (MKR) byl rozdělen mezi rané vývojáře a investory, kteří pomohli s vývojem protokolu. Držitelé MKR hlasují o kritických parametrech ovlivňujících DAI a absorbují riziko v systému.

Další informace o DAI

Multi-kolateralizovaný DAI

V listopadu 2019 MakerDAO upgradoval z Single-Collateral DAI (SCD nebo SAI), který přijímal pouze ETH jako kolateral, na Multi-Collateral DAI (MCD), který přijímá různá aktiva jako kolateral. Toto rozšířilo kapacitu systému a snížilo jeho závislost na cenových pohybech Ethreuma.

Správa

DAI a Maker Protocol řídí držitelé tokenů MKR, kteří hlasují o parametrech rizika, přijímaných typech kolaterálu, poplatcích za stabilitu a upgradech protokolu. To z DAI činí jednu z nejvíce decentralizovaných stabilních mincí.

Integrace aktiv z reálného světa

MakerDAO začal integrovat tokenizovaná aktiva z reálného světa (RWA), včetně amerických státních dluhopisů a firemních dluhů. To pomáhá diverzifikovat kolateralní pool a snižuje závislost na kryptoměnových aktivech.

Obchodování s DAI pomocí Cryptohopper

DAI lze obchodovat prakticky na jakékoli kryptoměnové burze prostřednictvím automatického obchodního robota Cryptohopper. Ať už chcete akumuovat DAI jako stabilní úložiště hodnoty, nebo obchodovat mezi DAI a jinými kryptoměnami, abyste využili tržních příležitostí, pokročilé algoritmy Cryptohopper mohou vaše strategie provádět 24/7. Robot lze nakonfigurovat tak, aby kupoval DAI v době poklesů trhu nebo prodával jiná aktiva za DAI v dobách vysoké volatility, což vám pomůže zachovat kapitál a maximalizovat výnosy.