Wrapped Bitcoin

Verständnis von Wrapped Bitcoin (WBTC): Die Brücke zwischen Bitcoin und Ethereum

Wrapped Bitcoin (WBTC) ist ein ERC-20-Token, der Bitcoin (BTC) auf dem Ethereum-Blockchain darstellt. Im Januar 2019 eingeführt, hält WBTC einen 1:1-Peg zu Bitcoin, was bedeutet, dass jeder WBTC-Token durch genau ein in Reserve gehaltenes Bitcoin abgesichert ist. Dieser innovative Token ermöglicht es Bitcoin-Besitzern, am dezentralen Finanzwesen (DeFi)-Ökosystem von Ethereum teilzunehmen, während sie gleichzeitig ihre Bitcoin-Positionierung beibehalten.

Wie funktioniert Wrapped Bitcoin (WBTC)?

WBTC funktioniert über ein Treuhandsystem, das Transparenz und Sicherheit gewährleistet. Hier ist der Ablauf:

• Einwickelprozess: Wenn Benutzer ihre BTC in WBTC umwandeln möchten, arbeiten sie mit einem Händler zusammen, der den Einwickelprozess initiiert.
• Treuhandverwaltung: Die BTC wird an einen Treuhänder (zunächst BitGo) gesendet, der das tatsächliche Bitcoin sicher in Reserve hält.
• Münzung: Sobald der Treuhänder den Erhalt der BTC bestätigt, wird eine entsprechende Menge an WBTC auf der Ethereum-Blockchain geprägt.
• Entwickelprozess: Benutzer können ihre WBTC auch durch den gleichen Händler-Treuhänder-Prozess wieder in BTC umwandeln.

Der gesamte Prozess wird auf beiden Blockchains verifiziert und verwendet eine Governance-Struktur einer dezentralen autonomen Organisation (DAO), um Transparenz und Sicherheit aufrechtzuerhalten.

Bietet Wrapped Bitcoin (WBTC) Staking oder Mining?

Im Unterschied zu einigen Kryptowährungen verfügt WBTC nicht über eigene native Staking- oder Mining-Mechanismen. Hier ist, was Sie wissen müssen:

WBTC-Mining

WBTC kann nicht direkt abgebaut werden. Die Erstellung neuer WBTC-Token erfolgt nur, wenn tatsächliches Bitcoin über den oben beschriebenen Einwickelprozess bei einem Treuhänder hinterlegt wird. Das zugrundeliegende Bitcoin wurde möglicherweise abgebaut, aber WBTC selbst verfügt über keinen Mining-Mechanismus.

WBTC-Staking

Obwohl WBTC selbst kein natives Staking-Protokoll hat, ist einer seiner Hauptvorteile, dass es Bitcoin-Besitzern ermöglicht, an verschiedenen DeFi-Aktivitäten auf Ethereum teilzunehmen, einschließlich:

• Hinterlegung von WBTC in Kreditplattformen wie Aave oder Compound, um Zinsen zu erhalten
• Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen wie Uniswap oder SushiSwap, um Handelsgebühren zu erhalten
• Verwendung von WBTC als Sicherheiten für den Kredit von anderen Kryptowährungen
• Teilnahme an Rendite-Farming-Protokollen, die WBTC akzeptieren

Diese Aktivitäten sind kein traditionelles Staking, bieten aber ähnliche renditegenerierende Möglichkeiten für WBTC-Inhaber.

Wofür wird Wrapped Bitcoin (WBTC) verwendet?

WBTC erfüllt verschiedene wichtige Funktionen im Kryptowährungsumfeld:

1. DeFi-Integration

Der Hauptzweck von WBTC besteht darin, die Liquidität und den Wert von Bitcoin in das DeFi-Ökosystem von Ethereum zu bringen. Bitcoin-Besitzer können WBTC verwenden, um:

• Zinsen auf Kreditplattformen zu erhalten
• Synthetische Vermögenswerte zu erstellen oder zu handeln
• Dezentrale Börsen zu nutzen
• An Governance-Systemen teilzunehmen

2. Verbesserte Transaktionsgeschwindigkeit

Da WBTC im Ethereum-Netzwerk arbeitet, kann es in vielen Fällen schneller transferiert werden als native Bitcoin, was von den Ethereum-Blockbestätigungszeiträumen profitiert.

3. Smart-Contract-Funktionalität

WBTC kann mit den Smart Contracts von Ethereum interagieren, was programmierbare Möglichkeiten eröffnet, die mit nativem Bitcoin nicht verfügbar sind.

WBTC-Einführung und -Verteilung

Beim Start von WBTC im Januar 2019 handelte es sich um eine Zusammenarbeit zwischen BitGo, Kyber Network und Republic Protocol (jetzt Ren). Die anfängliche Verteilung beinhaltete keinen öffentlichen Verkauf oder ICO. Stattdessen wurden die ersten WBTC-Token geprägt, als autorisierte Händler Bitcoin bei dem Treuhänder hinterlegten.

Das Angebot an WBTC wächst organisch basierend auf der Marktnachfrage. Wenn Benutzer WBTC benötigen, arbeiten sie mit Händlern zusammen, um ihr Bitcoin einzupacken. Wenn sie WBTC nicht mehr benötigen, können sie es wieder in Bitcoin einwickeln, was die WBTC-Token vernichtet. Dieser Mechanismus gewährleistet, dass WBTC seine 1:1-Abdeckung mit Bitcoin beibehält.

Wrapped Bitcoin (WBTC) mit Cryptohopper handeln

Jeder kann WBTC auf verschiedenen Kryptowährungsbörsen mit dem automatisierten Handelsbots von Cryptohopper handeln. Cryptohopper ermöglicht es Händlern, Strategien für den WBTC-Handel einzurichten, die automatisch auf der Grundlage von Marktbedingungen, technischen Indikatoren und benutzerdefinierten Parametern ausgeführt werden. Ob Sie WBTC für DeFi-Aktivitäten anhäufen oder es gewinnbringend handeln möchten, die Plattform von Cryptohopper kann dazu beitragen, Ihre Handelsmethode auf jeder Börse zu optimieren, die WBTC listet.

Wichtige Überlegungen für WBTC-Investoren

• Treuhandrisiko: Im Gegensatz zu nativem Bitcoin ist WBTC auf Treuhänder angewiesen, um das unterstützende Bitcoin zu halten, was ein Gegenparteirisiko mit sich bringt.
• Transparenz: WBTC behebt dieses Risiko durch einen Chain-Proof der Reserven, der es Benutzern ermöglicht, zu verifizieren, dass jedes WBTC durch echtes Bitcoin abgesichert ist.
• Gasgebühren: Als Ethereum-Token erfordern WBTC-Transaktionen Ethereum-Gasgebühren, die bei hoher Netzwerkbelastung hoch sein können.
• Konkurrenten: Es gibt andere Wrapped-Bitcoin-Lösungen, wie renBTC und tBTC, die jeweils unterschiedliche Ansätze zur Treuhandverwaltung und Dezentralisierung verfolgen.

Wrapped Bitcoin stellt eine wichtige Brücke zwischen der weltweit größten Kryptowährung (Bitcoin) und der aktivsten Smart-Contract-Plattform (Ethereum) dar und ermöglicht eine größere Interoperabilität im gesamten Blockchain-Ökosystem.