Lido Staked Ether

Zrozumienie Lido Staked Ether (STETH): Wyczerpujący przewodnik

Czym jest Lido Staked Ether (STETH)?

Lido Staked Ether (STETH) to token reprezentujący zablokowane Ethereum w ramach protokołu stakingowego Lido. Uruchomiony w grudniu 2020 roku, STETH pozwala użytkownikom uczestniczyć w stakingu w Ethereum 2.0, zachowując płynność swoich zablokowanych aktywów. Gdy użytkownicy zdeponują ETH w Lido, otrzymują STETH w stosunku 1:1, reprezentujący ich zablokowane ETH plus nagrody za staking, które kumulują się z czasem.

Jak działa STETH?

STETH działa jako płynne rozwiązanie stakingowe w sieci Ethereum. Oto jak to działa:

• Użytkownicy deponują ETH w protokole Lido
• W zamian otrzymują równowartość STETH
• Zdeponowane ETH jest zablokowane na łańcuchu Beacon Ethereum 2.0
• Bilans STETH jest recalculowany codziennie, aby odzwierciedlić uzyskane nagrody za staking
• Użytkownicy zachowują płynność, ponieważ STETH można przekazywać, handlować lub używać w DeFi, podczas gdy podstawowe ETH pozostaje zablokowane

Ten innowacyjny mechanizm rozwiązuje problem z płynnością, jaki stawia tradycyjny staking, gdzie aktywa byłyby w przeciwnym razie zablokowane i niedostępne podczas okresu stakingu.

STETH Staking: Jak różni się od zwykłego stakingu i kopania?

Lido Staked Ether (STETH) oferuje unikalne podejście do uczestnictwa w Ethereum w porównaniu do tradycyjnego stakingu i kopania:

Staking z STETH

STETH reprezentuje już zablokowane ETH w sieci Ethereum 2.0. Kiedy posiadasz STETH, automatycznie otrzymujesz nagrody za staking dzięki mechanizmowi recalculacji tokena. Twoje saldo STETH rośnie z czasem, odzwierciedlając Twój udział w nagrodach za staking generowanych przez protokół. Różni się to od tradycyjnego stakingu, gdzie musiałbyś uruchomić węzły walidacyjne i zablokować swoje aktywa.

Kopanie i STETH

Należy pamiętać, że STETH nie obejmuje kopania. Od przejścia Ethereum na mechanizm konsensusu Proof of Stake z "The Merge", kopanie nie jest już częścią ekosystemu Ethereum. Zamiast tego, STETH reprezentuje udział w nowym systemie stakingu, który zastąpił kopanie.

Główną zaletą STETH jest to, że zapewnia korzyści z stakingu bez technicznej złożoności uruchamiania walidatora, minimalnego wymagania 32 ETH lub braku płynności zablokowanych tokenów.

Do czego służy STETH?

Lido Staked Ether (STETH) pełni wiele ról w ekosystemie Ethereum:

1. Płynny Staking

Głównym przeznaczeniem STETH jest umożliwienie płynnego stakingu. Użytkownicy mogą zablokować swoje ETH i nadal zachować płynność, otrzymując handlowe tokeny STETH.

2. Integracja DeFi

STETH można wykorzystać w różnych protokołach DeFi do:

• Zapewniania płynności na DEXach takich jak Curve i Uniswap
• Zabezpieczenia przy pożyczaniu w platformach pożyczkowych
• Strategii yield farming

3. Handel i inwestycje

STETH można handlować na giełdach kryptowalut tak jak każdym innym tokenem. Każdy może handlować Lido Staked Ether (STETH) na dowolnej giełdzie, wykorzystując automatyczny bot handlowy Cryptohopper, co pozwala na strategiczną i efektywne zarządzanie portfelem.

4. Uczestnictwo w zarządzaniu

Posiadacze STETH mogą uczestniczyć w zarządzaniu Lido DAO, kiedy również posiadają tokeny LDO, wpływając na decyzje i aktualizacje protokołu.

Dystrybucja i uruchomienie STETH

Kiedy Lido Staked Ether (STETH) został uruchomiony w grudniu 2020 roku, mechanizm dystrybucji był prosty i skoncentrowany na użytkowniku:

Początkowa dystrybucja

W przeciwieństwie do wielu kryptowalut, które mają pre-miny lub sprzedaż tokenów, STETH ma model dystrybucji oparty na popycie:

• STETH jest emitowany, gdy użytkownicy deponują ETH w protokole Lido
• Początkowa dystrybucja nie miała żadnej pre-alokacji; była oparta wyłącznie na depozytach użytkowników
• Każdy token STETH był emitowany w stosunku 1:1 do zdeponowanego ETH

Ciągła dystrybucja

Podaż STETH stale rośnie, ponieważ:

• Coraz więcej użytkowników deponuje ETH w protokole
• Nagrody za staking kumulują się, zwiększając wartość i saldo istniejących tokenów STETH

Ważne kwestie związane z STETH

Przy zajmowaniu się Lido Staked Ether (STETH), należy wziąć pod uwagę kilka ważnych aspektów:

• Mechanizm recalculacji: Salda STETH są automatycznie dostosowywane do odzwierciedlenia nagród za staking, co oznacza, że ilość posiadanych tokenów rośnie z czasem
• Fluktuacje cen: Podczas gdy STETH w ogóle handluje w pobliżu wartości ETH, sytuacja rynkowa może powodować tymczasowe różnice cenowe
• Wydajność walidatorów: Nagrody za staking odzwierciedlone w STETH zależą od wydajności walidatorów Lido
• Bezpieczeństwo protokołu: STETH opiera się na bezpieczeństwie zarówno protokołu Lido, jak i sieci Ethereum
• Implikacje podatkowe: Natura recalkulacji STETH może mieć unikalne implikacje podatkowe w niektórych jurysdykcjach

Lido Staked Ether (STETH) stał się jednym z najszerzej przyjętych płynnych rozwiązań stakingowych w ekosystemie Ethereum, z wartością miliardów dolarów w ETH zablokowanych przez protokół. Wraz z ewolucją Ethereum, STETH pozostaje kluczowym elementem dla użytkowników, którzy chcą uczestniczyć w stakingu zachowując jednocześnie elastyczność swoich aktywów.