Restaked Swell ETH

Перезаложенный Swell ETH (RSWETH): Полноценное руководство

Что такое перезаложенный Swell ETH (RSWETH)?

Перезаложенный Swell ETH (RSWETH) — это ликвидный токен для переоформления ставок в экосистеме Ethereum. RSWETH представляет собой Ethereum, который был заложен через платформу ликвидного стекинга Swell, а затем дополнительно перезаложен через протокол переоформления ставок EigenLayer. Этот инновационный токен объединяет преимущества ликвидного стекинга с дополнительными возможностями получения дохода, предоставляемыми перезаложением.

Как работает перезаложенный Swell ETH (RSWETH)?

RSWETH функционирует как двухслойная система стекинга. Сначала пользователи закладывают свой ETH в Swell, получая токены swETH, которые представляют их заложенное положение ETH. Затем эти токены swETH перезакладываются через EigenLayer, генерируя токены RSWETH. Этот процесс позволяет пользователям получать как базовые вознаграждения за стекинг Ethereum, так и дополнительные вознаграждения от экосистемы EigenLayer, сохраняя при этом ликвидность своих заложенных активов.

Значение RSWETH обычно со временем увеличивается по отношению к ETH, поскольку накапливаются вознаграждения за стекинг с обоих слоев. Это создаёт эффект наращивания для держателей, так как сам токен дорожает, а не распределяются отдельные токены вознаграждений.

Стекинг с перезаложенным Swell ETH (RSWETH)

RSWETH — это в первую очередь токен-дериват стекинга. Вот как работает стекинг с RSWETH:

Основной стекинг

Начальный уровень стекинга происходит при заложении ETH в протокол Swell, который участвует в механизме консенсуса Ethereum, выполняя роль валидаторов. Это генерирует базовый доход от стекинга ETH (в настоящее время около 3-4% годовых) и создаёт токены swETH.

Перезаложение

Второй уровень стекинга происходит от перезаложения этих токенов swETH через EigenLayer, что создаёт RSWETH. Это перезаложение позволяет основным активам обеспечивать безопасность дополнительных протоколов, помимо просто Ethereum, генерируя дополнительные возможности получения дохода.

В отличие от традиционных токенов стекинга, RSWETH не требует отдельного процесса получения вознаграждений. Вместо этого, стоимость каждого токена RSWETH со временем увеличивается по мере накопления вознаграждений за стекинг.

Майнинг и перезаложенный Swell ETH (RSWETH)

Важно отметить, что RSWETH не связан с майнингом. Поскольку Ethereum перешёл на Proof-of-Stake в 2022 году с «The Merge», майнинг больше не является частью экосистемы Ethereum. Вместо этого RSWETH участвует в более энергоэффективной системе проверки валидации стекинга.

Для чего используется перезаложенный Swell ETH (RSWETH)?

RSWETH выполняет несколько ключевых функций в экосистеме Ethereum:

• Получение вознаграждений за двухуровневый стекинг, сохраняя ликвидность
• Участие в протоколах DeFi, принимающих RSWETH в качестве залога
• Обеспечение ликвидности парам торговли RSWETH на DEX
• Получение доступа к консенсусу Ethereum и растущей экосистеме EigenLayer

Распределение перезаложенного Swell ETH (RSWETH)

RSWETH не следует традиционной схеме запуска токена с начальным распределением. Вместо этого RSWETH создаётся динамически каждый раз, когда пользователи вносят свои swETH в протокол перезаложения. Это означает, что предложение RSWETH растёт органически по мере участия большего количества пользователей в перезаложении.

Токен работает по принципу механизма «чеканка-сжигание», где:

• Новый RSWETH чеканится, когда пользователи вносят swETH для перезаложения
• RSWETH сжигается, когда пользователи выводят свои подлежащие swETH

Дополнительная информация о перезаложенном Swell ETH (RSWETH)

Риски и соображения

Хотя RSWETH предлагает повышенные возможности получения дохода, он также несёт дополнительные риски по сравнению с прямым владением ETH:

• Риски смарт-контрактов как от протоколов Swell, так и от EigenLayer
• Риски «срезания» при перезаложении, если валидаторы ведут себя ненадлежащим образом
• Возможные ограничения ликвидности в периоды высокой рыночной напряжённости
• Изменчивые ставки вознаграждений в зависимости от условий сети

Управление и развитие

RSWETH получает поддержку от структур управления как Swell, так и EigenLayer. Дорожная карта развития обычно следует общей траектории развития экосистем ликвидного стекинга и перезаложения Ethereum, с улучшениями, направленными на повышение безопасности, эффективности и возможностей получения дохода.

Торговля перезаложенным Swell ETH (RSWETH)

RSWETH можно торговать на различных децентрализованных и централизованных биржах, где он присутствует. Энтузиасты криптовалют могут легко торговать RSWETH и другими криптовалютами с помощью автоматического торгового робота Cryptohopper. Эта платформа позволяет трейдерам использовать сложные торговые стратегии, не следя за рынками круглосуточно, упрощая захват колебаний цен RSWETH на любых биржах, где токен доступен.

По мере развития экосистемы Ethereum перезаложенный Swell ETH (RSWETH) представляет собой инновационный подход к максимизации дохода, сохраняя при этом преимущества ликвидности, которые сделали дериваты ликвидного стекинга столь популярными среди пользователей DeFi.