Restaked Swell ETH

Restakovaný Swell ETH (RSWETH): Komplexní průvodce

Co je Restakovaný Swell ETH (RSWETH)?

Restakovaný Swell ETH (RSWETH) je likvidní restaking token v ekosystému Ethereum. RSWETH reprezentuje Ethereum, které bylo zablokováno přes platformu pro likvidní staking Swell a poté dále restakováno přes protokol EigenLayer. Tento inovativní token kombinuje výhody likvidního stakování s dalšími příležitostmi pro výnosy z restakování.

Jak funguje Restakovaný Swell ETH (RSWETH)?

RSWETH funguje jako dvouvrstvé řešení pro staking. Nejprve uživatelé zablokují svůj ETH u Swell a získají tokeny swETH, které reprezentují jejich pozici zablokovaného ETH. Poté jsou tyto tokeny swETH restakovány přes EigenLayer, čímž se generují tokeny RSWETH. Tento proces umožňuje uživatelům vydělat jak základní odměny za staking Ethereum, tak i další odměny z ekosystému EigenLayer, a to vše při zachování likvidity svých zablokovaných aktiv.

Hodnota RSWETH obvykle s časem roste ve vztahu k ETH, protože kumuluje odměny za staking z obou vrstev. To vytváří pro držitele složený efekt, protože samotný token roste v hodnotě, a ne rozděluje oddělené odměny.

Staking s Restakovaným Swell ETH (RSWETH)

RSWETH je v podstatě derivát tokenu pro staking. Zde je popsán proces stakování s RSWETH:

Primární staking

První vrstva stakingu nastane, když je ETH zablokováno u protokolu Swell, který se účastní mechanismu konsenzu Ethereum provozováním validatorů. To generuje základní výnos ze stakování ETH (aktuálně okolo 3-4 % APR) a vytváří tokeny swETH.

Reststaking

Druhá vrstva stakingu pochází z restakování tokenů swETH přes EigenLayer, což vytváří tokeny RSWETH. Tento restaking umožňuje základní aktiva zabezpečit další protokoly než jen Ethereum, čímž se otevírají další příležitosti k výnosům.

Na rozdíl od tradičních staking tokenů RSWETH nevyžaduje samostatný proces pro nárokování odměn. Místo toho hodnota každého tokenu RSWETH s časem roste, jak se kumulují odměny z jakého stakingu.

Mining a Restakovaný Swell ETH (RSWETH)

Je důležité poznamenat, že RSWETH neobsahuje mining. Od přechodu Ethereum na Proof-of-Stake v roce 2022 s "The Merge" není mining součástí ekosystému Ethereum. Místo toho se RSWETH účastní energeticky efektivnějšího systému validace stakingu.

K čemu se používá Restakovaný Swell ETH (RSWETH)?

RSWETH plní v ekosystému Ethereum několik klíčových rolí:

• Vydělávání odměn z dvoudílného stakování při zachování likvidity
• Účast v DeFi protokolech, které přijímají RSWETH jako zajištění (collateral)
• Zajišťování likvidity pro trading páry RSWETH na DEX
• Získání expozice k konsenzu Ethereum a rostoucímu ekosystému EigenLayer

Distribuce Restakovaného Swell ETH (RSWETH)

RSWETH nedodržuje tradiční spuštění tokenu s počáteční distribuční událostí. Místo toho se RSWETH dynamicky vytváří vždy, když uživatelé uloží své tokeny swETH do protokolu pro restaking. To znamená, že zásoba RSWETH roste organicky, jak se více uživatelů účastní restakování.

Token využívá mechanismus minting a burning, kde:

• Nové RSWETH jsou vytvořeny (mintovány) při uložení tokenů swETH pro restaking
• RSWETH jsou spáleny (burned) při stažení základních tokenů swETH

Další informace o Restakovaném Swell ETH (RSWETH)

Rizika a úvahy

I když RSWETH nabízí rozšířené příležitosti k výnosům, nese i vyšší rizika než držení ETH přímo:

• Rizika chybových protokolů u Swell a EigenLayer protokolů
• Rizika restakování, pokud se validatorovi chová špatně
• Možnosti omezení likvidity v době vysokého tržního stresu
• Proměnné sazby odměn v závislosti na podmínkách sítě

Správa a vývoj

RSWETH profituje ze struktur správy obou protokolů, Swell a EigenLayer. Plán vývoje obvykle sleduje širší ekosystém likvidní stakování a restakování Ethereum, s cílem zlepšit bezpečnost, efektivitu a příležitosti k výnosům.

Obchodování s Restakovaným Swell ETH (RSWETH)

RSWETH lze obchodovat na různých decentralizovaných a centralizovaných burzách, kde je uveden. Nadšenci kryptoměn mohou snadno obchodovat RSWETH a další kryptoměny pomocí automatického obchodního robota od Cryptohopper. Tato platforma umožňuje obchodníkům implementovat sofistikované obchodní strategie bez nutnosti 24/7 sledování trhů, čímž usnadňuje maximalizování pohybů ceny RSWETH přes jakékoli burzu, kde je token k dispozici.

Jak ekosystém Ethereum pokračuje ve vývoji, Restakovaný Swell ETH (RSWETH) představuje inovativní přístup k maximalizaci výnosů při zachování výhod likvidity, které způsobily, že deriváty likvidního stakingu jsou tak populární mezi uživateli DeFi.