Dai

Begrijpen van Dai (DAI): De gedecentraliseerde stablecoin

Dai (DAI) is een gedecentraliseerde stablecoin, gekoppeld aan de USD, die een waarde van ongeveer $1 handhaaft via een uniek systeem met onderpand. In tegenstelling tot traditionele stablecoins die worden ondersteund door fiatvaluta-reserves, werkt DAI volledig op het blockchain en wordt het bestuurd door smart contracts. Als een van de belangrijkste stablecoins in het gedecentraliseerd financieel ecosysteem (DeFi) biedt DAI gebruikers een manier om waarde te behouden zonder het crypto-domein te verlaten. Je kunt DAI eenvoudig verhandelen op elke crypto-uitwisseling met behulp van de geautomatiseerde handelsbots van Cryptohopper.

Wat is DAI?

DAI is een stablecoin gecreëerd door MakerDAO, een gedecentraliseerde autonome organisatie opgericht in 2017. In tegenstelling tot gecentraliseerde stablecoins zoals USDT of USDC, die worden ondersteund door echte dollars die op bankrekeningen worden bewaard, wordt DAI gegenereerd via crypto-onderpand dat in smart contracts is vergrendeld. Dit maakt Dai (DAI) echt gedecentraliseerd, omdat het niet afhankelijk is van een centrale autoriteit of traditionele financiële instellingen om zijn waarde te handhaven.

Het belangrijkste doel van DAI is om een stabiele waarde-opslag te bieden die stabiel blijft op $1 USD, ongeacht de volatiliteit op de bredere crypto-markt. Deze stabiliteit maakt DAI een essentieel onderdeel voor vele DeFi-applicaties.

Hoe werkt DAI?

DAI werkt via een ingewikkeld systeem van smart contracts op het Ethereum-blockchain, die samen het Maker Protocol vormen. Hier is hoe de DAI stablecoin werkt:

1. Gecollateraliseerde schuldenposities (CDP's)

Gebruikers genereren DAI door onderpandactiva te storten in een Maker Vault (voorheen bekend als een CDP). In eerste instantie was dit beperkt tot Ethereum (ETH), maar het protocol accepteert nu meerdere soorten onderpand, waaronder andere cryptocurrencies en tokeniseerde activa uit de echte wereld.

2. Overcollateralisatie

Om stabiliteit te garanderen, is DAI altijd overgecollateraliseerd, wat betekent dat de waarde van de activa die als onderpand zijn vergrendeld groter is dan de waarde van de gegenereerde DAI. Deze buffer beschermt het systeem tegen marktvolatiliteit. Gebruikers moeten bijvoorbeeld $150 aan ETH storten om 100 DAI te genereren.

3. Stabiliteitsmechanismen

Het MakerDAO-bestuurssysteem past verschillende parameters aan om DAI gekoppeld te houden aan $1:

• Stabiliteitskosten: Vergelijkbaar met een rente die moet worden betaald bij het sluiten van een vault
• DAI-spaarrente (DSR): Rente verdiend door DAI in het protocol te houden
• Collateraliseratio: Minimale verhouding van onderpandwaarde tot DAI-schuld

4. Liquidaties

Als de onderpandwaarde te laag wordt, wordt de positie ondergecollateraliseerd en staat deze bloot aan automatische liquidatie. De onderpandmiddelen worden geveild om de gegenereerde DAI terug te betalen, met boetes voor de lener.

Biedt DAI staking en mijnbouw?

DAI biedt geen traditionele mijnbouw, omdat het niet wordt gegenereerd via een proof-of-work of proof-of-stake consensusmechanisme. Echter, DAI-houders kunnen deelnemen aan diverse rendement-genererende activiteiten:

DAI-spaarrente (DSR)

Hoewel het niet technisch staking is, laat de DAI-spaarrente gebruikers toe hun DAI in een smart contract te vergrendelen en rente te verdienen. De DSR wordt bepaald door MakerDAO-stemmen en vertegenwoordigt een manier waarop het protocol de DAI-koppeling beheert. Gebruikers kunnen hun DAI storten en op elk moment opnieuw opnemen zonder minimale vergrendelingsperiode.

DeFi-platforms

DAI kan worden aangeboden aan verschillende DeFi-platforms zoals Aave, Compound en Yearn Finance om rendement te behalen. Bovendien kan DAI worden gebruikt in liquiditeitspools op gedecentraliseerde uitwisselingen waar leveranciers transactiekosten en soms extra token-beloningen verdienen.

MakerDAO-bestuur

Hoewel niet direct gerelateerd aan DAI, kunnen gebruikers die het bestuurs-token MKR bezitten het inzetten om te stemmen over wijzigingen in het protocol, inclusief parameters die DAI beïnvloeden.

Waarvoor wordt DAI gebruikt?

DAI vervult meerdere functies in het crypto-ecosysteem:

Dekkingsmiddel tegen volatiliteit

Als stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, biedt DAI handelaren en investeerders een manier om waarde te behouden tijdens marktvervallen zonder terug te keren naar fiatvaluta.

DeFi-fundament

DAI is een fundamenteel onderdeel van vele DeFi-applicaties, gebruikt als onderpand voor leningen, een ruilmiddel en een rekeneenheid binnen deze systemen.

Grenzenoverschrijdende transacties

DAI maakt snelle, goedkope overdrachten van stabiele waarde over grenzen mogelijk zonder traditionele bankensystemen te betrekken.

Rendement genereren

Via de DAI-spaarrente en verschillende DeFi-protocollen biedt DAI manieren om rente te verdienen die vaak hoger liggen dan traditionele bankrentes.

Handel en betalingen

De stabiliteit van DAI maakt het geschikt voor handelaren om het als betaling te accepteren zonder zich zorgen te maken over prijsvolatiliteit.

DAI-distributie en lancering

In tegenstelling tot veel cryptocurrencies, had DAI geen initial coin offering (ICO) of een pre-mine distributie. In plaats daarvan komt alle DAI in omloop wanneer gebruikers het creëren door onderpand te storten in het Maker Protocol. Dit betekent dat er geen initiële distributie was waarbij DAI aan oprichters, investeerders of vroege gebruikers werd toegewezen.

De DAI-aanbod wordt volledig bepaald door de markt – gebruikers creëren DAI wanneer ze het nodig hebben en vernietigen het wanneer ze hun posities terugbetalen. Dit dynamische aanbodsmechanisme is een van de meest innovatieve aspecten van de DAI stablecoin.

MKR-token distributie

Hoewel DAI zelf geen initiële distributie had, was het MakerDAO-bestuurstoken (MKR) wel verdeeld aan vroege ontwikkelaars en investeerders die hebben meegewerkt aan het bouwen van het protocol. MKR-houders stemmen over kritische parameters die DAI beïnvloeden en nemen risico's in het systeem op.

Aanvullende informatie over DAI

Multi-Collateral DAI

In november 2019 upgrade MakerDAO van Single-Collateral DAI (SCD of SAI), die alleen ETH als onderpand accepteerde, naar Multi-Collateral DAI (MCD), die verschillende activa als onderpand accepteert. Dit breidde de capaciteit van het systeem uit en verminderde de afhankelijkheid van de prijsbewegingen van Ethereum.

Bestuur

DAI en het Maker Protocol worden bestuurd door MKR-token houders die stemmen over risicoparameters, geaccepteerde onderpandtypen, stabiliteitskosten en protocol upgrades. Dit maakt DAI een van de meest gedecentraliseerde stablecoins die er bestaan.

Integratie van activa uit de echte wereld

MakerDAO heeft begonnen met de integratie van tokeniseerde activa uit de echte wereld (RWAs) als onderpand, waaronder Amerikaanse Treasury-obligaties en bedrijfsschulden. Dit helpt de onderpandpool te diversifiëren en de afhankelijkheid van crypto-activa te verminderen.

DAI verhandelen met Cryptohopper

DAI kan op vrijwel elke crypto-uitwisseling worden verhandeld via de geautomatiseerde handelsbots van Cryptohopper. Of je nu DAI wilt verzamelen als een stabiele waarde-opslag of tussen DAI en andere cryptocurrencies wilt handelen om kansen op de markt te benutten, de geavanceerde algoritmes van Cryptohopper kunnen je strategie 24/7 uitvoeren. De bot kan worden geconfigureerd om DAI te kopen tijdens marktdalingen of andere activa in te wisselen voor DAI tijdens perioden van hoge volatiliteit, wat je helpt je kapitaal te behouden en je rendement te maximaliseren.