Dai

DAI(데이) 이해: 분산형 안정화 코인

DAI(데이)는 분산형이며, USD와 연동된 안정화 코인으로 독자적인 담보 기반 시스템을 통해 약 1달러의 가치를 유지합니다. 기존의 안정화 코인이 법정 통화 예치금으로 담보되는 것과 달리, DAI는 블록체인 위에서 완전히 작동하며 스마트 계약으로 관리됩니다. 분산 금융(DeFi) 생태계에서 가장 중요한 안정화 코인 중 하나로, DAI는 사용자가 암호화폐 공간을 벗어나지 않고도 가치를 보존하는 방법을 제공합니다. Cryptohopper의 자동 거래 로봇을 사용하여 간편하게 모든 암호화폐 거래소에서 DAI를 거래할 수 있습니다.

DAI란 무엇인가요?

DAI는 2017년에 출시된 분산형 자율 조직(DAO)인 MakerDAO에서 만든 안정화 코인입니다. USDT나 USDC와 같은 중앙집중형 안정화 코인은 은행 계좌에 보관된 실제 달러로 담보되는 반면, DAI는 스마트 계약에 잠금된 암호화폐 담보를 통해 생성됩니다. 이는 DAI가 중앙 권한이나 전통적인 금융 기관에 의존하지 않고 가치를 유지하기 때문에 진정으로 분산형임을 의미합니다.

DAI의 주요 목표는 광범위한 암호화폐 시장의 변동성과 관계없이 1달러 USD의 안정적인 가치 저장소를 제공하는 것입니다. 이러한 안정성은 많은 DeFi 애플리케이션의 필수 구성 요소로 DAI를 만듭니다.

DAI는 어떻게 작동하나요?

DAI는 Maker 프로토콜을 구성하는 이더리움 블록체인의 복잡한 스마트 계약 시스템을 통해 작동합니다. DAI 안정화 코인은 다음과 같이 작동합니다.

1. 담보 부채 지위(CDP)

사용자는 Maker 자산 보관함(이전에는 CDP라고 함)에 담보 자산을 예치하여 DAI를 생성합니다. 처음에는 이더리움(ETH)에만 제한되었지만, 현재는 다른 암호화폐 및 토큰화된 실물 자산을 포함한 여러 유형의 담보를 받습니다.

2. 과잉 담보

안정성을 확보하기 위해 DAI는 항상 과잉 담보됩니다. 즉, 담보로 잠금된 자산의 가치는 생성된 DAI의 가치를 초과합니다. 이 보험은 시장 변동성으로부터 시스템을 보호합니다. 예를 들어, 사용자는 100 DAI를 생성하기 위해 150 USD어치의 ETH를 예치해야 할 수 있습니다.

3. 안정성 메커니즘

MakerDAO 거버넌스 시스템은 DAI를 1달러에 고정하기 위해 다양한 매개변수를 조정합니다.

• 안정성 수수료: 보관함을 닫을 때 지불해야 하는 이자율과 유사합니다.
• DAI 저축률(DSR): 프로토콜에서 DAI를 보유하여 얻는 이자입니다.
• 담보율: 담보 자산 가치와 DAI 부채의 최소 비율입니다.

4. 청산

담보 가치가 너무 낮아져 담보 부족 상태가 되면 해당 지위는 자동 청산 대상이 됩니다. 담보는 차용자가 발생시킨 DAI를 상환하기 위해 경매에 부쳐지며, 차용자에게는 페널티가 부과됩니다.

DAI는 스테이킹 및 채굴을 제공하나요?

DAI는 작업 증명 또는 지분 증명 합의 메커니즘을 통해 생성되지 않기 때문에 전통적인 채굴을 제공하지 않습니다. 그러나 DAI 보유자는 수익 창출 활동에 참여할 수 있습니다.

DAI 저축률(DSR)

기술적으로 스테이킹은 아니지만, DAI 저축률을 통해 사용자는 스마트 계약에 DAI를 잠금하여 이자를 받을 수 있습니다. DSR은 MakerDAO 거버넌스 투표로 결정되며, 프로토콜이 DAI 연동을 관리하는 한 가지 방법을 나타냅니다. 사용자는 DAI를 예치하고 최소 잠금 기간 없이 언제든지 인출할 수 있습니다.

DeFi 플랫폼

DAI는 Aave, Compound 및 Yearn Finance와 같은 다양한 DeFi 플랫폼에 공급되어 수익을 낼 수 있습니다. 또한 DAI는 분산 거래소의 유동성 풀에 사용되어 공급자는 거래 수수료 및 때로는 추가 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

MakerDAO 거버넌스

DAI와 직접적으로 관련은 아니지만, 거버넌스 토큰 MKR을 보유한 사용자는 프로토콜 변경에 투표하고, 이는 DAI에 영향을 미치는 매개변수를 포함합니다.

DAI는 무엇에 사용되나요?

DAI는 암호화폐 생태계에서 다양한 기능을 수행합니다.

변동성 헤지

미국 달러에 고정된 안정화 코인으로서, DAI는 시장 하락 시에도 법정 통화로 다시 환전하지 않고도 가치를 보존하는 방법을 거래자와 투자자에게 제공합니다.

DeFi 기반

DAI는 많은 DeFi 애플리케이션의 기본 구성 요소로서 대출 담보, 교환 수단 및 이러한 시스템 내의 계정 단위로서 역할을 합니다.

국경 없는 거래

DAI를 통해 전통적인 은행 시스템을 거치지 않고도 국경을 넘어 안정적인 가치를 빠르고 저렴하게 이전할 수 있습니다.

수익 창출

DAI 저축률과 다양한 DeFi 프로토콜을 통해 DAI는 종종 전통적인 은행 이자율을 초과하는 이자를 받는 방법을 제공합니다.

상거래 및 결제

DAI의 안정성으로 인해 상인은 가격 변동에 염려하지 않고 DAI를 결제 수단으로 받을 수 있습니다.

DAI 배포 및 출시

다른 많은 암호화폐와 달리 DAI는 초기 코인 공급(ICO)이나 사전 채굴 배포가 없었습니다. 대신 모든 DAI는 사용자가 Maker 프로토콜에 담보를 예치하여 생성할 때 유통됩니다. 즉, DAI는 설립자, 투자자 또는 초기 사용자에게 할당된 초기 배포 이벤트가 없었습니다.

DAI의 공급은 시장 수요에 완전히 따라 결정됩니다. 사용자는 필요할 때 DAI를 생성하고, 보유권을 상환할 때 파괴합니다. 이러한 역동적인 공급 메커니즘은 DAI 안정화 코인의 가장 혁신적인 측면 중 하나입니다.

MKR 토큰 배포

DAI 자체에는 초기 배포가 없었지만, MakerDAO 거버넌스 토큰(MKR)은 프로토콜 구축에 도움을 준 초기 개발자 및 투자자에게 배포되었습니다. MKR 보유자는 DAI에 영향을 미치는 주요 매개변수를 포함한 필수적인 프로토콜 매개변수에 투표하고 시스템의 위험을 흡수합니다.

DAI 추가 정보

다중 담보 DAI

2019년 11월, MakerDAO는 단일 담보 DAI(SCD 또는 SAI)에서 단일 이더리움(ETH) 담보만 허용하던 것을 여러 자산을 담보로 허용하여 다중 담보 DAI(MCD)로 업그레이드했습니다. 이렇게 하여 시스템의 용량이 확대되고 이더리움 가격 변동에 대한 의존도가 줄었습니다.

거버넌스

DAI와 Maker 프로토콜은 MKR 토큰 보유자로부터 위험 매개변수, 허용되는 담보 유형, 안정성 수수료 및 프로토콜 업그레이드에 대한 투표를 통해 관리됩니다. 이는 DAI를 존재하는 안정화 코인 중에서 가장 분산된 코인 중 하나로 만듭니다.

실물 자산 통합

MakerDAO는 미국 재무부 국채와 기업 채권을 포함한 토큰화된 실물 자산(RWA)을 담보로 통합하기 시작했습니다. 이렇게 하면 담보 풀을 다양화하고 암호화폐 자산에 대한 의존도를 줄이는 데 도움이 됩니다.

Cryptohopper로 DAI 거래

Cryptohopper의 자동 거래 로봇을 통해 거의 모든 암호화폐 거래소에서 DAI를 거래할 수 있습니다. DAI를 안정적인 가치 저장소로 축적하거나, 시장 기회를 활용하기 위해 DAI와 다른 암호화폐를 거래하고자 하는 경우, Cryptohopper의 고급 알고리즘이 24시간 연중무휴로 귀하의 전략을 실행할 수 있습니다. 로봇은 시장 하락 시 DAI를 매입하거나, 시장 변동성이 큰 시기에 다른 자산을 DAI로 판매하도록 구성할 수 있으므로 자본을 보존하고 수익을 극대화하는 데 도움이 됩니다.