Dai

Entendiendo Dai (DAI): El Stablecoin Descentralizado

Dai (DAI) es un stablecoin descentralizado, vinculado al dólar estadounidense (USD), que mantiene un valor de aproximadamente 1 dólar a través de un sistema único respaldado por garantías. A diferencia de los stablecoins tradicionales que están respaldados por reservas de moneda fiduciaria, DAI opera completamente en la blockchain y está gobernado por contratos inteligentes. Como uno de los stablecoins más importantes en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), DAI ofrece a los usuarios una forma de preservar el valor sin salir del espacio criptográfico. Puedes intercambiar DAI fácilmente en cualquier exchange de criptomonedas utilizando el bot de trading automatizado de Cryptohopper.

¿Qué es DAI?

DAI es un stablecoin creado por MakerDAO, una organización autónoma descentralizada lanzada en 2017. A diferencia de los stablecoins centralizados como USDT o USDC, que están respaldados por dólares del mundo real en cuentas bancarias, DAI se genera a través de criptomonedas como garantía bloqueadas en contratos inteligentes. Esto hace que Dai (DAI) sea verdaderamente descentralizado, ya que no depende de ninguna autoridad central ni de instituciones financieras tradicionales para mantener su valor.

El objetivo principal de DAI es proporcionar un depósito de valor estable que se mantenga estable en 1 USD, independientemente de la volatilidad del mercado criptográfico general. Esta estabilidad convierte a DAI en un componente esencial para muchas aplicaciones DeFi.

¿Cómo Funciona DAI?

DAI funciona a través de un complejo sistema de contratos inteligentes en la blockchain de Ethereum que, juntos, forman el Protocolo Maker. Aquí te mostramos cómo funciona el stablecoin DAI:

1. Posiciones de Deuda Colateralizadas (CDP)

Los usuarios generan DAI depositando activos como garantía en un Maker Vault (anteriormente conocido como CDP). Inicialmente, esto se limitaba al Ethereum (ETH), pero el protocolo ahora acepta múltiples tipos de garantía, incluyendo otras criptomonedas y activos del mundo real tokenizados.

2. Sobrecolateralización

Para asegurar la estabilidad, DAI siempre está sobrecolateralizado, lo que significa que el valor de los activos bloqueados como garantía supera el valor de DAI generado. Este margen de seguridad protege al sistema de la volatilidad del mercado. Por ejemplo, los usuarios podrían necesitar depositar 150 USD en ETH para generar 100 DAI.

3. Mecanismos de Estabilidad

El sistema de gobernanza de MakerDAO ajusta varios parámetros para mantener DAI vinculado a 1 USD:

• Tasa de Estabilidad: Similar a una tasa de interés que se debe pagar al cerrar una bóveda.
• Tasa de Ahorro de DAI (DSR): Interés ganado por mantener DAI en el protocolo.
• Coeficiente de Colateralización: Proporción mínima del valor de la garantía al préstamo de DAI.

4. Liquidaciones

Si el valor de la garantía cae demasiado, la posición se vuelve insuficientemente colateralizada y se enfrenta a una liquidación automática. La garantía se subasta para cubrir la deuda generada de DAI, con penalizaciones para el prestatario.

¿DAI Ofrece Staking y Minería?

DAI no ofrece minería tradicional, ya que no se genera a través de un mecanismo de consenso de prueba de trabajo o prueba de participación. Sin embargo, los poseedores de DAI pueden participar en varias actividades que generan rendimiento:

Tasa de Ahorro de DAI (DSR)

Aunque no es técnicamente staking, la Tasa de Ahorro de DAI permite a los usuarios bloquear sus DAI en un contrato inteligente y ganar intereses. La DSR se determina mediante votos de gobernanza de MakerDAO y representa una forma en que el protocolo gestiona el vínculo de DAI. Los usuarios pueden depositar su DAI y retirarlo en cualquier momento sin un periodo mínimo de bloqueo.

Plataformas DeFi

DAI se puede proporcionar a varias plataformas DeFi como Aave, Compound y Yearn Finance para generar rendimiento. Además, DAI se puede utilizar en pools de liquidez en exchanges descentralizados donde los proveedores ganan comisiones de transacción y, a veces, recompensas adicionales de tokens.

Gobernanza de MakerDAO

Aunque no está directamente relacionado con DAI, los usuarios que poseen el token de gobernanza MKR pueden apostar por él para votar sobre cambios en el protocolo, incluidos parámetros que afectan a DAI.

¿Para Qué Se Utiliza DAI?

DAI sirve a múltiples propósitos en el ecosistema de criptomonedas:

Protección Contra la Volatilidad

Como stablecoin vinculado al dólar estadounidense, DAI ofrece a los traders e inversores una forma de preservar el valor durante las bajadas del mercado sin convertir de nuevo a moneda fiduciaria.

Fundamento DeFi

DAI es un componente fundamental en muchas aplicaciones DeFi, sirviendo como garantía para préstamos, un medio de intercambio y una unidad de cuenta dentro de estos sistemas.

Transacciones sin Fronteras

DAI permite transferencias rápidas y de bajo coste de valor estable a través de fronteras sin implicar sistemas bancarios tradicionales.

Generación de Rendimiento

A través de la Tasa de Ahorro de DAI y varios protocolos DeFi, DAI ofrece formas de ganar intereses que a menudo superan las tasas bancarias tradicionales.

Comercio y Pagos

La estabilidad de DAI lo convierte en una opción adecuada para los comerciantes que aceptan pagos sin preocuparse por la volatilidad de los precios.

Distribución y Lanzamiento de DAI

A diferencia de muchas criptomonedas, DAI no tuvo una oferta inicial de monedas (ICO) ni una distribución previa. En su lugar, todo el DAI entra en circulación cuando los usuarios lo crean depositando garantías en el Protocolo Maker. Esto significa que no hubo un evento de distribución inicial en el que DAI se asignara a fundadores, inversores o usuarios iniciales.

El suministro de DAI está completamente determinado por la demanda del mercado: los usuarios crean DAI cuando lo necesitan y lo destruyen cuando liquidan sus posiciones. Este mecanismo dinámico de suministro es uno de los aspectos más innovadores del stablecoin DAI.

Distribución de Tokens MKR

Si bien DAI en sí mismo no tuvo una distribución inicial, el token de gobernanza de MakerDAO (MKR) se distribuyó entre los primeros desarrolladores e inversores que ayudaron a construir el protocolo. Los poseedores de MKR votan sobre parámetros críticos que afectan a DAI y absorben riesgos en el sistema.

Información Adicional Sobre DAI

DAI Multi-Colateral

En noviembre de 2019, MakerDAO actualizó de DAI de Colateral Único (SCD o SAI), que solo aceptaba ETH como garantía, a DAI Multi-Colateral (MCD), que acepta varios activos como garantía. Esto amplió la capacidad del sistema y redujo su dependencia de los movimientos de precios de Ethereum.

Gobernanza

DAI y el Protocolo Maker están gobernados por poseedores de tokens MKR que votan sobre parámetros de riesgo, tipos de garantías aceptadas, tasas de estabilidad y actualizaciones del protocolo. Esto convierte a DAI en uno de los stablecoins más descentralizados que existen.

Integración de Activos del Mundo Real

MakerDAO ha comenzado a integrar activos del mundo real tokenizados (RWA) como garantía, incluyendo bonos del Tesoro de EE. UU. y deuda corporativa. Esto ayuda a diversificar la cartera de garantía y reducir la dependencia de los activos criptográficos.

Intercambiar DAI con Cryptohopper

DAI se puede intercambiar en prácticamente cualquier exchange de criptomonedas a través del bot de trading automatizado de Cryptohopper. Ya sea que busques acumular DAI como un depósito de valor estable o intercambiar entre DAI y otras criptomonedas para capitalizar las oportunidades del mercado, los algoritmos avanzados de Cryptohopper pueden ejecutar tu estrategia las 24 horas del día, los 7 días de la semana. El bot se puede configurar para comprar DAI durante las caídas del mercado o vender otros activos por DAI durante los períodos de alta volatilidad, ayudándote a preservar el capital y maximizar los rendimientos.