Lido Staked Ether

Begrijpen van Lido Staked Ether (STETH): Een uitgebreide gids

Wat is Lido Staked Ether (STETH)?

Lido Staked Ether (STETH) is een token dat gestaakt Ethereum vertegenwoordigt binnen het Lido-stakingprotocol. Gelanceerd in december 2020, laat STETH gebruikers deelnemen aan Ethereum 2.0 staking, terwijl de liquiditeit van hun gestaakte activa behouden blijft. Wanneer gebruikers ETH storten bij Lido, ontvangen ze STETH tokens in een 1:1 verhouding, die hun gestaakte ETH plus staking-rewards vertegenwoordigt die in de loop van de tijd toeneemt.

Hoe werkt STETH?

STETH functioneert als een liquide staking oplossing op het Ethereum-netwerk. Hier is hoe het werkt:

• Gebruikers storten ETH bij het Lido-protocol
• In ruil daarvoor ontvangen ze een gelijkwaardig bedrag aan STETH
• De gestorte ETH wordt gestaakt op de Ethereum 2.0 Beacon Chain
• STETH-balansen worden dagelijks aangepast om verdiende staking-rewards te reflecteren
• Gebruikers behouden liquiditeit, aangezien STETH kan worden overgedragen, verhandeld of gebruikt in DeFi, terwijl de onderliggende ETH gestaakt blijft

Dit innovatieve mechanisme lost het liquiditeitsprobleem op dat traditionele staking met zich meebrengt, waarbij activa anders zouden worden geblokkeerd en ontoegankelijk tijdens de stakingperiode.

STETH Staking: Hoe verschilt het van reguliere staking en mijnbouw?

Lido Staked Ether (STETH) biedt een unieke aanpak van Ethereum-participatie in vergelijking met traditionele staking en mijnbouw:

Staking met STETH

STETH vertegenwoordigt al gestaakte ETH in het Ethereum 2.0 netwerk. Wanneer je STETH bezit, ontvang je automatisch staking-rewards via het rebase-mechanisme van het token. Je STETH-saldo neemt met de tijd toe, wat je aandeel in de staking-rewards weerspiegelt die door het protocol worden gegenereerd. Dit verschilt van traditionele staking, waarbij je zelf validator nodes moet uitvoeren en je activa moet vastleggen.

Mijnbouw en STETH

Het is belangrijk op te merken dat STETH geen mijnbouw betreft. Aangezien Ethereum is overgestapt op een Proof-of-Stake consensusmechanisme met "The Merge," maakt mijnbouw geen deel meer uit van het Ethereum-ecosysteem. In plaats daarvan vertegenwoordigt STETH deelname aan het nieuwe staking-systeem dat mijnbouw heeft vervangen.

Het belangrijkste voordeel van STETH is dat het staking-voordelen biedt zonder de technische complexiteit van het uitvoeren van een validator, de minimale vereiste van 32 ETH, of de illiquiditeit van vergrendelde tokens.

Waar wordt STETH voor gebruikt?

Lido Staked Ether (STETH) dient meerdere doeleinden in het Ethereum-ecosysteem:

1. Liquide staking

Het belangrijkste doel van STETH is om liquide staking mogelijk te maken. Gebruikers kunnen hun ETH staken en toch liquiditeit behouden door handelbare STETH tokens te ontvangen.

2. DeFi-integratie

STETH kan worden gebruikt in diverse DeFi-protocollen voor:

• Het leveren van liquiditeit in DEX'en zoals Curve en Uniswap
• Collateral voor lenen op leningsplatforms
• Yield farming strategieën

3. Handels- en investeringen

STETH kan worden verhandeld op crypto-uitwisselingen net als elk ander token. Iedereen kan Lido Staked Ether (STETH) verhandelen op elke uitwisseling met de geautomatiseerde trading bot van Cryptohopper, waardoor strategisch en efficiënt portfoliobeheer mogelijk is.

4. Governance-participatie

STETH-houders kunnen deelnemen aan Lido DAO governance wanneer ze ook LDO tokens bezitten, waardoor ze invloed kunnen uitoefenen op de protocolbeslissingen en updates.

STETH-distributie en lancering

Toen Lido Staked Ether (STETH) in december 2020 werd gelanceerd, was het distributiemechanisme eenvoudig en gebruiksvriendelijk:

Initiële distributie

In tegenstelling tot veel cryptocurrencies die vooraf gemined of verkocht zijn, heeft STETH een vraaggestuurde distributiemodel:

• STETH wordt gecreëerd wanneer gebruikers ETH storten bij het Lido-protocol
• De initiële distributie had geen voorafgaande toewijzing; het was volledig gebaseerd op gebruikers stortingen
• Elk STETH token werd gecreëerd op basis van een 1:1 verhouding met de gestorte ETH

Aanhoudende distributie

De hoeveelheid STETH blijft groeien naarmate:

• Meer gebruikers ETH storten bij het protocol
• Staking-rewards toenemen, wat de waarde en balans van bestaande STETH tokens verhoogt

Belangrijke STETH-overwegingen

Bij het omgaan met Lido Staked Ether (STETH) zijn er verschillende belangrijke aspecten om te overwegen:

• Rebase-mechanisme: STETH-balansen worden automatisch aangepast om staking-rewards te reflecteren, wat betekent dat je tokenbedrag in de loop van de tijd toeneemt
• Prijsfluctuaties: Hoewel STETH over het algemeen dicht bij ETH in waarde handelt, kunnen marktomstandigheden tijdelijke prijsverschillen veroorzaken
• Validator-prestaties: De staking-rewards die in STETH worden gereflecteerd, zijn afhankelijk van de prestaties van de validators van Lido
• Protocolbeveiliging: STETH is afhankelijk van de beveiliging van zowel het Lido-protocol als het Ethereum-netwerk
• Belastingimplicaties: De rebase-aard van STETH kan in sommige jurisdicties unieke fiscale overwegingen met zich meebrengen

Lido Staked Ether (STETH) is uitgegroeid tot een van de meest breed geaccepteerde liquide staking-oplossingen in het Ethereum-ecosysteem, met miljarden dollars aan ETH gestaakt via het protocol. Naarmate Ethereum blijft evolueren, blijft STETH een essentieel onderdeel voor gebruikers die willen deelnemen aan staking, terwijl ze hun activa flexibel houden.