Lido Staked Ether

리도 스테이크 이더(STETH) 이해: 포괄적인 가이드

리도 스테이크 이더(STETH)란 무엇인가요?

리도 스테이크 이더(STETH)는 리도 스테이킹 프로토콜 내에서 스테이킹된 이더리움을 나타내는 토큰입니다. 2020년 12월 출시된 STETH는 사용자가 이더리움 2.0 스테이킹에 참여하면서 동시에 스테이킹된 자산의 유동성을 유지할 수 있도록 합니다. 사용자가 리도에 ETH를 예치하면 1:1 비율로 STETH 토큰을 받게 되며, 이는 스테이킹된 ETH와 시간이 지남에 따라 발생하는 스테이킹 보상을 나타냅니다.

STETH는 어떻게 작동하나요?

STETH는 이더리움 네트워크에서 유동적인 스테이킹 솔루션으로 작동합니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

• 사용자는 리도 프로토콜에 ETH를 예치합니다.
• 반환으로 동일한 수량의 STETH를 받습니다.
• 예치된 ETH는 이더리움 2.0 비콘 체인에 스테이킹됩니다.
• STETH 잔액은 매일 조정되어 발생한 스테이킹 보상을 반영합니다.
• 사용자는 STETH가 이전, 거래 또는 DeFi에서 사용될 수 있으므로 유동성을 유지할 수 있으며, 기본 ETH는 스테이킹된 상태를 유지합니다.

이러한 혁신적인 메커니즘은 스테이킹 기간 동안 자산이 잠겨 접근할 수 없게 되는 전통적인 스테이킹의 유동성 문제를 해결합니다.

STETH 스테이킹: 일반 스테이킹 및 마이닝과의 차이점

리도 스테이크 이더(STETH)는 전통적인 스테이킹과 마이닝에 비해 이더리움 참여에 대한 독특한 접근 방식을 제공합니다.

STETH 스테이킹

STETH는 이더리움 2.0 네트워크에서 이미 스테이킹된 ETH를 나타냅니다. STETH를 보유하면 토큰의 리베이스 메커니즘을 통해 자동으로 스테이킹 보상을 받습니다. STETH 잔액은 시간이 지남에 따라 증가하며, 이는 프로토콜에서 생성된 스테이킹 보상의 비율을 반영합니다. 이는 기존 스테이킹과 달리 사용자가 직접 검증자 노드를 운영하고 자산을 잠가야 하는 방식입니다.

마이닝 및 STETH

"The Merge"로 이더리움이 Proof of Stake 합의 메커니즘으로 전환되었기 때문에 STETH는 마이닝이 아닙니다. 이더리움 생태계에서 마이닝은 더 이상 사용되지 않습니다. 대신 STETH는 마이닝을 대체한 새로운 스테이킹 시스템 참여를 나타냅니다.

STETH의 주요 장점은 검증자를 운영하는 기술적 복잡성, 최소 32 ETH 요구사항, 또는 잠긴 토큰의 불유동성 없이 스테이킹 혜택을 제공한다는 것입니다.

STETH는 어디에 사용되나요?

리도 스테이크 이더(STETH)는 이더리움 생태계에서 여러 목적을 수행합니다.

1. 유동적인 스테이킹

STETH의 주요 목적은 유동적 스테이킹을 가능하게 하는 것입니다. 사용자는 ETH를 스테이킹하면서 거래 가능한 STETH 토큰을 받아 유동성을 유지할 수 있습니다.

2. DeFi 통합

STETH는 다양한 DeFi 프로토콜에서 다음과 같이 사용될 수 있습니다.

• Curve 및 Uniswap과 같은 DEX에서 유동성 제공
• 대출 플랫폼에서 대출 담보
• 수익 농장 전략

3. 거래 및 투자

STETH는 다른 토큰과 마찬가지로 암호화폐 거래소에서 거래될 수 있습니다. 누구든지 Cryptohopper의 자동 거래 로봇을 통해 리도 스테이크 이더(STETH)를 거래하고 전략적이고 효율적인 포트폴리오 관리가 가능합니다.

4. 거버넌스 참여

STETH 소유자는 LDO 토큰을 보유할 경우 Lido DAO 거버넌스에 참여하여 프로토콜 결정과 업데이트에 영향을 미칠 수 있습니다.

STETH 배포 및 출시

2020년 12월 리도 스테이크 이더(STETH)가 출시될 당시 배포 메커니즘은 간단하고 사용자 중심적이었습니다.

초기 배포

많은 암호화폐와 달리 사전 채굴 또는 토큰 판매가 없는 STETH는 수요 기반의 배포 모델을 가지고 있습니다.

• 사용자들이 리도 프로토콜에 ETH를 예치하면 STETH가 발행됩니다.
• 초기 배포에는 사전 할당이 없었고, 사용자 예치에 따라 완전히 결정되었습니다.
• 각 STETH 토큰은 예치된 ETH와 1:1 비율로 발행되었습니다.

지속적인 배포

STETH 공급은 다음과 같이 지속적으로 증가합니다.

• 더 많은 사용자가 프로토콜에 ETH를 예치합니다.
• 스테이킹 보상이 발생하여 기존 STETH 토큰의 가치와 잔액이 증가합니다.

중요한 STETH 고려 사항

리도 스테이크 이더(STETH)를 다룰 때 고려해야 할 중요한 측면이 몇 가지 있습니다.

• 리베이스 메커니즘: STETH 잔액은 스테이킹 보상을 반영하여 자동으로 조정되므로 시간이 지남에 따라 토큰 양이 증가합니다.
• 가격 변동: STETH는 일반적으로 ETH와 가치가 비슷하지만 시장 상황에 따라 일시적인 가격 차이가 발생할 수 있습니다.
• 검증자 성능: STETH에 반영된 스테이킹 보상은 리도의 검증자 성능에 따라 달라집니다.
• 프로토콜 보안: STETH는 리도 프로토콜과 이더리움 네트워크의 보안에 의존합니다.
• 세금 영향: STETH의 리베이스 특성은 일부 지역에서 고유한 세금 고려 사항이 있을 수 있습니다.

리도 스테이크 이더(STETH)는 이더리움 생태계에서 가장 널리 채택된 유동적 스테이킹 솔루션 중 하나가 되었으며, 프로토콜을 통해 수십억 달러어치의 ETH가 스테이킹되었습니다. 이더리움이 계속 진화함에 따라 STETH는 사용자들이 자산의 유연성을 유지하면서 스테이킹에 참여하려는 사용자에게 여전히 중요한 요소로 남아 있습니다.