Dai

DAI (Dai) verstehen: Der dezentrale Stablecoin

DAI ist ein dezentraler, an den USD gebundener Stablecoin, der einen Wert von ungefähr 1 US-Dollar durch ein einzigartiges, kolateralbasiertes System aufrechterhält. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die durch Fiat-Währungsreserven gedeckt sind, arbeitet DAI vollständig auf der Blockchain und wird durch Smart Contracts verwaltet. Als einer der wichtigsten Stablecoins im dezentralen Finanzwesen (DeFi) bietet DAI Nutzern eine Möglichkeit, Werte zu erhalten, ohne den Kryptomarkt zu verlassen. Sie können DAI problemlos auf jedem Kryptowährungsaustausch mit Cryptohoppers automatisiertem Trading-Bot handeln.

Was ist DAI?

DAI ist ein Stablecoin, der von MakerDAO, einer dezentralen autonomen Organisation, die 2017 gegründet wurde, erstellt wurde. Im Gegensatz zu zentralen Stablecoins wie USDT oder USDC, die durch reale Dollar gedeckt sind, die auf Bankkonten gehalten werden, wird DAI durch in Smart Contracts gesperrte Krypto-Kolletere erzeugt. Dies macht Dai (DAI) wirklich dezentral, da es sich nicht auf zentrale Autoritäten oder traditionelle Finanzinstitute stützt, um seinen Wert aufrechtzuerhalten.

Das Hauptziel von DAI ist es, einen stabilen Wertverwahrer zu bieten, der bei 1 US-Dollar stabil bleibt, unabhängig von der Volatilität des breiteren Kryptowährungsmarktes. Diese Stabilität macht DAI zu einem essentiellen Bestandteil vieler DeFi-Anwendungen.

Wie funktioniert DAI?

DAI funktioniert über ein komplexes System von Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain, die zusammen das Maker-Protokoll bilden. Hier ist, wie der DAI-Stablecoin funktioniert:

1. Sicherungsbedürfnispositionen (CDPs)

Nutzer generieren DAI, indem sie Sicherungsanlagen in ein Maker-Vault (früher CDP) einzahlen. Anfangs beschränkte sich dies auf Ethereum (ETH), aber das Protokoll akzeptiert jetzt mehrere Sicherungsarten, einschließlich anderer Kryptowährungen und tokenisierter realer Vermögenswerte.

2. Überkreditierung

Um die Stabilität sicherzustellen, ist DAI immer überkreditiert, was bedeutet, dass der Wert der als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte den Wert des generierten DAI übersteigt. Dieser Puffer schützt das System vor Marktschwankungen. Zum Beispiel müssten Benutzer möglicherweise 150 US-Dollar an ETH einzahlen, um 100 DAI zu generieren.

3. Stabilitätsmechanismen

Das MakerDAO-Governance-System passt verschiedene Parameter an, um DAI an 1 US-Dollar zu binden:

• Stabilitätsgebühr: Ähnlich wie ein Zinssatz, der bei der Schließung eines Vaults zu zahlen ist
• DAI-Sparrate (DSR): Zinsen, die durch das Halten von DAI im Protokoll verdient werden
• Sicherungsverhältnis: Mindestverhältnis des Sicherungswertes zum DAI-Verbindlichkeiten

4. Liquidationen

Wenn der Sicherungswert zu niedrig fällt, wird die Position unterkreditiert und steht einer automatischen Liquidation gegenüber. Die Sicherheit wird versteigert, um das generierte DAI zurückzuzahlen, mit Strafen für den Kreditnehmer.

Bietet DAI Staking und Mining?

DAI bietet kein traditionelles Mining, da es nicht über einen Proof-of-Work- oder Proof-of-Stake-Konsenssensmechanismus generiert wird. DAI-Halter können jedoch an mehreren renditegenerierenden Aktivitäten teilnehmen:

DAI-Sparrate (DSR)

Obwohl es sich nicht um Staking handelt, ermöglicht die DAI-Sparrate Nutzern, ihre DAI in einem Smart Contract zu sperren und Zinsen zu verdienen. Die DSR wird durch MakerDAO-Governance-Abstimmungen festgelegt und stellt eine Möglichkeit dar, wie das Protokoll die DAI-Bindung verwaltet. Nutzer können ihre DAI einzahlen und jederzeit abheben, ohne Mindestbindungszeit.

DeFi-Plattformen

DAI kann an verschiedenen DeFi-Plattformen wie Aave, Compound und Yearn Finance geliefert werden, um Rendite zu erzielen. Darüber hinaus kann DAI in Liquiditätspools auf dezentralen Börsen eingesetzt werden, wo Anbieter Transaktionsgebühren und manchmal zusätzliche Token-Belohnungen verdienen.

MakerDAO-Governance

Obwohl nicht direkt mit DAI verbunden, können Nutzer, die den Governance-Token MKR besitzen, ihn einsetzen, um über Protokolländerungen abzustimmen, einschließlich Parameter, die DAI beeinflussen.

Wofür wird DAI verwendet?

DAI erfüllt mehrere Zwecke im Kryptowährungs-Ökosystem:

Absicherung gegen Volatilität

Als an den US-Dollar gebundener Stablecoin bietet DAI Händlern und Investoren eine Möglichkeit, den Wert während Marktkorrekturen zu erhalten, ohne auf Fiat-Währung umzusteigen.

DeFi-Grundlage

DAI ist ein grundlegender Bestandteil vieler DeFi-Anwendungen und dient als Sicherheit für Kredite, als Tauschmittel und als Rechnungseinheit in diesen Systemen.

Grenzüberschreitende Transaktionen

DAI ermöglicht schnelle, kostengünstige Überweisungen von stabilen Werten über Grenzen hinweg, ohne traditionelle Bankensysteme zu involvieren.

Renditegenerierung

Durch die DAI-Sparrate und verschiedene DeFi-Protokolle bietet DAI Möglichkeiten, Zinsen zu erzielen, die oft über traditionellen Bankzinsen liegen.

Handel und Zahlungen

Die Stabilität von DAI macht es für Händler geeignet, es als Zahlungsmittel zu akzeptieren, ohne sich Sorgen über Preisschwankungen machen zu müssen.

DAI-Distribution und -Launch

Im Gegensatz zu vielen Kryptowährungen hatte DAI keinen Initial Coin Offering (ICO) oder eine Vorab-Distribution. Stattdessen wird das gesamte DAI in Umlauf gebracht, wenn Benutzer es erstellen, indem sie Sicherheiten im Maker-Protokoll hinterlegen. Dies bedeutet, dass es keine anfängliche Vertriebsveranstaltung gab, bei der DAI an Gründer, Investoren oder frühe Nutzer vergeben wurde.

Das DAI-Angebot wird vollständig durch die Marktnachfrage bestimmt – Benutzer erstellen DAI, wenn sie es benötigen, und zerstören es, wenn sie ihre Positionen zurückzahlen. Dieser dynamische Angebotsmechanismus ist einer der innovativsten Aspekte des DAI-Stablecoins.

MKR-Token-Distribution

Obwohl DAI selbst keine anfängliche Verteilung hatte, wurde der MakerDAO-Governance-Token (MKR) an frühe Entwickler und Investoren verteilt, die zum Aufbau des Protokolls beigetragen haben. MKR-Halter stimmen über kritische Parameter ab, die DAI betreffen, und absorbieren Risiken im System.

Zusätzliche Informationen zu DAI

Multi-Collateral DAI

Im November 2019 hat MakerDAO das Single-Collateral DAI (SCD oder SAI) , das nur ETH als Sicherheit akzeptierte, auf Multi-Collateral DAI (MCD) aktualisiert, das verschiedene Vermögenswerte als Sicherheit akzeptiert. Dies erweiterte die Kapazität des Systems und verringerte seine Abhängigkeit von Ethereum-Preisbewegungen.

Governance

DAI und das Maker-Protokoll werden von MKR-Token-Haltern verwaltet, die über Risiko-Parameter, akzeptierte Sicherheitenarten, Stabilitätsgebühren und Protokoll-Upgrades abstimmen. Dies macht DAI zu einem der dezentralsten Stablecoins, der existiert.

Integration von realen Vermögenswerten

MakerDAO hat begonnen, tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) als Sicherheit zu integrieren, darunter US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen. Dies hilft, den Sicherungspool zu diversifizieren und die Abhängigkeit von Krypto-Assets zu reduzieren.

DAI mit Cryptohopper handeln

DAI kann auf praktisch jedem Kryptowährungs-Austausch über den automatischen Trading-Bot von Cryptohopper gehandelt werden. Ob Sie DAI als stabilen Wertverwahrer sammeln oder zwischen DAI und anderen Kryptowährungen handeln möchten, um Marktchancen zu nutzen, können die fortschrittlichen Algorithmen von Cryptohopper Ihre Strategie rund um die Uhr ausführen. Der Bot kann so konfiguriert werden, dass er DAI bei Markttiefstständen kauft oder andere Vermögenswerte gegen DAI zu Zeiten hoher Volatilität verkauft, wodurch Sie Ihr Kapital erhalten und Renditen maximieren.