0%
Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 weitere Tags

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Ah, the million-dollar question: should you opt for stablecoins like USDT or go for the more volatile options like BTC when choosing your quote currency in the crypto world?

If you're new to trading, especially on platforms like Cryptohopper , this question might feel like a riddle wrapped in an enigma.

Don't sweat it. By the end of this guide, you'll not only understand the advantages and disadvantages of each but also know how to pick the right quote currency for your specific needs.

Now, you might be wondering, "What exactly is a quote currency?

It's the currency you use to acquire assets and the one you'll receive when selling them.

Typically, it's a Fiat currency like the USD when trading stocks, but in the world of cryptocurrency, you can use one crypto to buy another.

The choice is yours – whether to embrace the stability of Fiat or dive into the exciting world of crypto-to-crypto transactions.

Why Quote Currency Matters, Especially in Crypto

In traditional markets—think stock, commodities, and Forex—choosing a quote currency often feels like a no-brainer.

People usually go with what they have or what's most liquid. But the game changes in crypto, where the features and quirks of each coin set them apart like night and day.

Let's cut through the noise and focus on the two prime contenders: USDT for stablecoins and BTC for the more volatile ones.

BTC - Bitcoin

bitcoin
bitcoin

Background

Bitcoin burst onto the scene in 2009, thanks to Satoshi Nakamoto.

This decentralized currency promised a world where power gets redistributed from institutions to individuals.

Sound like your kind of Utopia? Then Bitcoin, or other cryptocurrencies like BNB or Ethereum, maybe your go-to.

Pros:

  1. Skyrocketing Potential : If you foresee a bull run, accumulating crypto by trying to increase your crypto holdings may offer the largest rewards.

  2. Wide Range of Trading Pairs : Most altcoin pairs are available as a BTC pair. Or on a decentralized exchange as an Ethereum pair.

  3. Predictive Power : If Bitcoin moves, others follow. This can help you predict the market more accurately and thus minimize stop-losses.

Cons:

  1. High Volatility : BTC's price can swing wildly, making it a double-edged sword. Meaning, that even if you do not make any transactions, Bitcoin's price can still fluctuate greatly, thus having a large impact on the initial value of your investment (either positive or negative).

  2. Bags Over Profits : When Bitcoin rises, your alt-coins may not keep up, leaving you stuck with them. This often happens at the beginning of a bull run, as Bitcoin leads the way, and altcoins struggle behind.

  3. Challenges in Trading Low-Priced Cryptocurrencies : Engaging in active trading of low-priced cryptocurrencies like SHIB against Bitcoin can be challenging. This is attributed to the limitations in the number of satoshis that an exchange can display, which can result in a substantial spread between the bid and ask prices, often exceeding 1% in many instances.

USDT - Tether

tether
tether

Background

Launched in 2014, Tether (USDT) claims to be backed 1:1 by USD.

Despite controversies around its legitimacy, it's become a behemoth in the crypto world.

Alternatives for USDT are: Current fiat like USD/EUR or other stable coins such as TUSD/USDC.

Pros:

  1. Stability : USDT offers a predictable trading environment.

  2. Safe Haven : When the market plunges, USDT remains stable.

Cons:

  1. Limited Trading Pairs : Less flexibility in trading options.

  2. Corporate Control : If you're a decentralization purist, the company-managed USDT might not align with your ideology.

Making the Choice on Cryptohopper

Once you've weighed the pros and cons, hop over to the ' Base config ' section on Cryptohopper. Under ' Coins and Amounts ,' you'll find the 'Quote Currency' option. Pick the one that aligns with your goals and values, and you're good to go.

The Takeaway

Your choice of quote currency can make or break your trading journey. Whether you're swayed by Bitcoin's revolutionary ethos or Tether's stable nature, the choice is yours to make.

Ready to set your trading world on fire? Start trading on Cryptohopper today!

Click here to start trading.

Posteingang Bild

Newsletter

Erhalte die wöchentliche E-Mail mit exklusiven Kryptoanalysen und lesenswerten Nachrichten. Bleibe informiert, völlig kostenlos.

Automatisiere
deinen
Handel!

Weltklasse automatisierter Krypto Handelsbot

Lass uns loslegen
Das Bild zeigt eine Illustration innerhalb des "Start Trading"-Banners. Die Illustration zeigt das Konzept des automatisierten Handels, wobei im Hintergrund verschiedene Finanzcharts und Indikatoren angezeigt werden. Im Vordergrund ist eine moderne und schlanke Oberfläche einer Handelsplattform zu sehen, die die Einfachheit und Bequemlichkeit des automatisierten Handels hervorhebt. Das Bild soll die Botschaft vermitteln, dass die Nutzer durch den Einsatz automatisierter Handelsstrategien ihre Handelseffizienz verbessern und möglicherweise ihre Investitionserträge maximieren können.

Verwandte Artikel

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy
#Automated trading strategy#Strategy designer#EMA+3 weitere Tags

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 weitere Tags

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023
#crypto trading#trading bot#crypto trading tips+2 weitere Tags

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023

Beginne kostenlos mit dem Handel auf Cryptohopper!

Kostenlose Nutzung - keine Kreditkarte erforderlich

Los geht's
Cryptohopper appCryptohopper app

Haftungsausschluss: Cryptohopper ist keine regulierte Einheit. Der Handel mit Kryptowährungs-Bots birgt erhebliche Risiken, und vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die in den Produkt-Screenshots gezeigten Gewinne dienen nur zu illustrativen Zwecken und können übertrieben sein. Engagiere dich nur im Bot-Handel, wenn du über ausreichendes Wissen verfügst oder Beratung von einem qualifizierten Finanzberater einholst. Cryptohopper übernimmt unter keinen Umständen Haftung für (a) jeglichen Verlust oder Schaden, ganz oder teilweise, der durch Transaktionen mit unserer Software verursacht wird, oder in Zusammenhang damit entsteht, oder (b) jegliche direkte, indirekte, besondere, Folge- oder zufällige Schäden. Bitte beachte, dass der Inhalt, der auf der Cryptohopper Social-Trading-Plattform verfügbar ist, von Mitgliedern der Cryptohopper-Community generiert wird und keine Ratschläge oder Empfehlungen von Cryptohopper oder in seinem Namen darstellt. Gewinne, die auf dem Marketplace gezeigt werden, sind keine Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Durch die Nutzung der Dienste von Cryptohopper erkennst du die inhärenten Risiken des Kryptowährungshandels an und stimmst zu, Cryptohopper von jeglichen Haftungsansprüchen oder Verlusten freizustellen. Es ist wichtig, unsere Nutzungsbedingungen und unsere Risikohinweise zu überprüfen und zu verstehen, bevor du unsere Software verwendest oder an Handelsaktivitäten teilnimmst. Bitte konsultiere rechtliche und finanzielle Fachleute für personalisierte Ratschläge, die auf deine spezifischen Umstände zugeschnitten sind.

©2017 - 2024 Copyright by Cryptohopper™ - Alle Rechte vorbehalten.