Lido Staked Ether

Lido Staked Ether (STETH) verstehen: Eine umfassende Anleitung

Was ist Lido Staked Ether (STETH)?

Lido Staked Ether (STETH) ist ein Token, der gestartetes Ethereum innerhalb des Lido-Staking-Protokolls repräsentiert. STETH wurde im Dezember 2020 eingeführt und ermöglicht es Nutzern, an Ethereum 2.0-Staking teilzunehmen, während die Liquidität der eingezahlten Assets erhalten bleibt. Wenn Nutzer ETH bei Lido einzahlen, erhalten sie STETH-Token im Verhältnis 1:1, die ihr gestartetes ETH und die im Laufe der Zeit anfallenden Staking-Belohnungen repräsentieren.

Wie funktioniert STETH?

STETH fungiert als liquide Staking-Lösung im Ethereum-Netzwerk. Hier ist, wie es funktioniert:

• Nutzer zahlen ETH in das Lido-Protokoll ein.
• Im Gegenzug erhalten sie einen äquivalenten Betrag an STETH.
• Die eingezahlte ETH wird auf der Ethereum 2.0 Beacon Chain gestakt.
• Die STETH-Bestände werden täglich neu berechnet, um die verdienten Staking-Belohnungen widerzuspiegeln.
• Nutzer behalten die Liquidität, da STETH übertragen, gehandelt oder im DeFi verwendet werden kann, während das zugrundeliegende ETH gestakt bleibt.

Dieses innovative Verfahren löst das Liquiditätsproblem, das traditionelles Staking mit sich bringt, da die Assets während des Staking-Zeitraums sonst gesperrt und nicht zugänglich wären.

STETH-Staking: Unterschied zu regulärem Staking und Mining

Lido Staked Ether (STETH) bietet einen einzigartigen Ansatz zur Ethereum-Teilnahme im Vergleich zu traditionellem Staking und Mining:

Staking mit STETH

STETH repräsentiert bereits gestaktes ETH im Ethereum 2.0-Netzwerk. Wenn Sie STETH halten, erhalten Sie automatisch Staking-Belohnungen über den Rebase-Mechanismus des Tokens. Ihr STETH-Saldo erhöht sich im Laufe der Zeit und spiegelt Ihren Anteil an den Staking-Belohnungen wider, die durch das Protokoll generiert werden. Dies unterscheidet sich vom traditionellen Staking, bei dem Sie eigene Validator-Knoten betreiben und Ihre Assets sperren müssten.

Mining und STETH

Es ist wichtig zu beachten, dass STETH kein Mining beinhaltet. Da Ethereum mit „The Merge“ auf einen Proof-of-Stake-Konsensmechanismus umgestellt hat, ist Mining nicht mehr Teil des Ethereum-Ökosystems. Stattdessen repräsentiert STETH die Teilnahme am neuen Staking-System, das das Mining ersetzt hat.

Der Hauptvorteil von STETH ist, dass es Staking-Vorteile ohne die technische Komplexität der Betreibung eines Validators, den Mindestanforderungen von 32 ETH oder die Illiquidität gesperrter Token bietet.

Wofür wird STETH verwendet?

Lido Staked Ether (STETH) erfüllt im Ethereum-Ökosystem mehrere Zwecke:

1. Liquid Staking

Der Hauptzweck von STETH ist die Ermöglichung von liquid Staking. Nutzer können ihr ETH staken und dennoch die Liquidität behalten, indem sie handelbare STETH-Token erhalten.

2. DeFi-Integration

STETH kann in verschiedenen DeFi-Protokollen für Folgendes verwendet werden:

• Liquidity provision in DEXs wie Curve und Uniswap
• Kolleteral für Kredite in Kreditplattformen
• Yield-Farming Strategien

3. Handel und Investition

STETH kann wie jedes andere Token an Kryptowährungsbörsen gehandelt werden. Jeder kann Lido Staked Ether (STETH) auf jeder Börse mit dem automatischen Trading-Bot von Cryptohopper handeln, um eine strategische und effiziente Portfolioverwaltung zu ermöglichen.

4. Governance-Teilnahme

STETH-Inhaber können an der Lido DAO-Governance teilnehmen, wenn sie auch LDO-Token halten, um Protokollentscheidungen und -aktualisierungen zu beeinflussen.

STETH-Distribution und -Einführung

Als Lido Staked Ether (STETH) im Dezember 2020 eingeführt wurde, war der Verteilungsprozess unkompliziert und nutzerorientiert:

Initiale Verteilung

Im Gegensatz zu vielen Kryptowährungen mit Vorverkauf oder Token-Sales hatte STETH ein bedarfsgesteuertes Distributionsmodell:

• STETH wird geprägt, wenn Nutzer ETH in das Lido-Protokoll einzahlen
• Es gab keine Voraballokation bei der ersten Verteilung; sie basierte ausschließlich auf Nutzer-Einzahlungen
• Jeder STETH-Token wurde im Verhältnis 1:1 zu dem eingezahlten ETH geprägt

Laufende Verteilung

Das Angebot an STETH wächst weiter, wenn:

• Mehr Nutzer ETH in das Protokoll einzahlen
• Staking-Belohnungen anfallen und den Wert und den Bestand bestehender STETH-Token erhöhen

Wichtige STETH-Überlegungen

Bei der Arbeit mit Lido Staked Ether (STETH) gibt es mehrere wichtige Aspekte zu beachten:

• Rebase-Mechanismus: STETH-Bestände passen sich automatisch an, um die Staking-Belohnungen zu reflektieren, was bedeutet, dass Ihre Tokenanzahl im Laufe der Zeit wächst.
• Preisfluktuationen: Während STETH in der Regel in der Nähe des Wertes von ETH gehandelt wird, können Marktbedingungen temporäre Preisunterschiede verursachen.
• Validator-Performance: Die Staking-Belohnungen, die in STETH widergespiegelt werden, hängen von der Performance der Lido-Validators ab.
• Sicherheit des Protokolls: STETH stützt sich auf die Sicherheit sowohl des Lido-Protokolls als auch des Ethereum-Netzwerks.
• Steuervorschriften: Die Rebase-Natur von STETH kann in einigen Gerichtsbarkeiten besondere Steuervorschriften aufweisen.

Lido Staked Ether (STETH) ist zu einer der am weitesten verbreiteten Liquid-Staking-Lösungen im Ethereum-Ökosystem geworden, wobei Milliarden Dollar an ETH über das Protokoll gestakt wurden. Während sich Ethereum weiterentwickelt, bleibt STETH ein wichtiger Bestandteil für Nutzer, die an Staking teilnehmen möchten, und gleichzeitig die Flexibilität ihrer Assets behalten wollen.