Dai

Comprendere Dai (DAI): Lo Stablecoin Decentralizzato

Dai (DAI) è uno stablecoin decentralizzato, ancorato al dollaro statunitense, che mantiene un valore di circa 1 dollaro attraverso un sistema unico basato su collaterale. A differenza degli stablecoin tradizionali supportati da riserve di valuta fiat, DAI opera interamente sulla blockchain ed è governato da smart contract. Come uno degli stablecoin più importanti nell'ecosistema di finanza decentralizzata (DeFi), DAI offre agli utenti un modo per preservare il valore senza abbandonare lo spazio crypto. Puoi facilmente scambiare DAI su qualsiasi exchange di criptovalute utilizzando il bot di trading automatico di Cryptohopper.

Cos'è DAI?

DAI è uno stablecoin creato da MakerDAO, un'organizzazione autonoma decentralizzata lanciata nel 2017. A differenza degli stablecoin centralizzati come USDT o USDC, che sono supportati da dollari reali detenuti su conti bancari, DAI viene generato tramite collaterale crypto bloccato in smart contract. Questo rende Dai (DAI) veramente decentralizzato, poiché non si basa su alcuna autorità centrale o istituzione finanziaria tradizionale per mantenere il suo valore.

L'obiettivo principale di DAI è quello di fornire un deposito stabile di valore che rimanga costante a 1 dollaro USA, indipendentemente dalla volatilità del mercato delle criptovalute in generale. Questa stabilità rende DAI un elemento fondamentale per molte applicazioni DeFi.

Come Funziona DAI?

DAI funziona attraverso un complesso sistema di smart contract sulla blockchain Ethereum che insieme formano il Maker Protocol. Ecco come funziona lo stablecoin DAI:

1. Posizioni di Debito Collateralizzate (CDP)

Gli utenti generano DAI depositando asset collaterali in una Maker Vault (precedentemente nota come CDP). Inizialmente, questo era limitato a Ethereum (ETH), ma ora il protocollo accetta diversi tipi di collaterale, inclusi altre criptovalute e asset del mondo reale tokenizzati.

2. Sovra-Collateralizzazione

Per garantire la stabilità, DAI è sempre sovra-collateralizzato, il che significa che il valore degli asset bloccati come collaterale supera il valore di DAI generato. Questa riserva protegge il sistema dalla volatilità di mercato. Ad esempio, gli utenti potrebbero aver bisogno di depositare 150 dollari di ETH per generare 100 DAI.

3. Meccanismi di Stabilità

Il sistema di governance di MakerDAO regola vari parametri per mantenere DAI ancorato a 1 dollaro:

• Tassa di Stabilità: simile a un tasso di interesse che deve essere pagato quando si chiude una vault
• Tasso di Risparmio DAI (DSR): interesse guadagnato detenendo DAI nel protocollo
• Rapporto di Collateralizzazione: rapporto minimo tra il valore del collaterale e il debito DAI

4. Liquidazioni

Se il valore del collaterale scende troppo, la posizione diventa sotto-collateralizzata e subisce una liquidazione automatica. Il collaterale viene venduto all'asta per rimborsare il DAI generato, con penalità per il prestatario.

DAI Offre Staking e Mining?

DAI non offre mining tradizionale in quanto non viene generato attraverso un meccanismo di consenso di prova di lavoro o prova di partecipazione. Tuttavia, i titolari di DAI possono partecipare a diverse attività a reddito variabile:

Tasso di Risparmio DAI (DSR)

Sebbene non sia tecnicamente staking, il Tasso di Risparmio DAI consente agli utenti di bloccare i loro DAI in un smart contract e guadagnare interessi. Il DSR è determinato dalle votazioni di governance di MakerDAO e rappresenta un modo in cui il protocollo gestisce l'ancoraggio di DAI. Gli utenti possono depositare i propri DAI e ritirarli in qualsiasi momento senza un periodo di blocco minimo.

Piattaforme DeFi

DAI può essere fornito a diverse piattaforme DeFi come Aave, Compound e Yearn Finance per ottenere un rendimento. Inoltre, DAI può essere utilizzato in pool di liquidità sugli exchange decentralizzati dove i fornitori guadagnano commissioni di transazione e talvolta premi token aggiuntivi.

Governance di MakerDAO

Sebbene non direttamente correlato a DAI, gli utenti che detengono il token di governance MKR possono scommetterlo per votare sui cambiamenti del protocollo, inclusi i parametri che influenzano DAI.

A Cosa Serve DAI?

DAI ha molteplici scopi nell'ecosistema delle criptovalute:

Copertura contro la Volatilità

Come stablecoin ancorato al dollaro USA, DAI fornisce a trader e investitori un modo per preservare il valore durante i mercati ribassi senza convertire di nuovo in valuta fiat.

Fondamento DeFi

DAI è un elemento fondamentale in molte applicazioni DeFi, fungendo da collaterale per prestiti, mezzo di scambio e unità di conto all'interno di questi sistemi.

Transazioni Senza Confini

DAI consente trasferimenti veloci e a basso costo di valore stabile attraverso i confini senza coinvolgere sistemi bancari tradizionali.

Generazione di Reddito

Attraverso il Tasso di Risparmio DAI e diverse piattaforme DeFi, DAI offre modi per guadagnare interessi che spesso superano i tassi bancari tradizionali.

Commercio e Pagamenti

La stabilità di DAI lo rende adatto ai commercianti per accettare come pagamento senza preoccuparsi della volatilità dei prezzi.

Distribuzione e Lancio di DAI

A differenza di molte criptovalute, DAI non ha avuto un'offerta iniziale di monete (ICO) o una distribuzione pre-mining. Invece, tutto il DAI entra in circolazione quando gli utenti lo creano depositando collaterale nel Maker Protocol. Ciò significa che non vi è stato alcun evento iniziale di distribuzione in cui DAI sono state assegnate a fondatori, investitori o utenti precoci.

L'offerta di DAI è interamente determinata dalla domanda di mercato: gli utenti creano DAI quando ne hanno bisogno e lo distruggono quando rimborsano le loro posizioni. Questo meccanismo di offerta dinamico è uno degli aspetti più innovativi dello stablecoin DAI.

Distribuzione del Token MKR

Seppur DAI non abbia avuto una distribuzione iniziale, il token di governance di MakerDAO (MKR) è stato distribuito a sviluppatori e investitori precoci che hanno contribuito a costruire il protocollo. I titolari di MKR votano sui parametri critici che influenzano DAI e assorbono il rischio nel sistema.

Ulteriori Informazioni su DAI

DAI Multi-Collateral

Nel novembre 2019, MakerDAO è passato da DAI Single-Collateral (SCD o SAI), che accettava solo ETH come collaterale, a DAI Multi-Collateral (MCD), che accetta diversi asset come collaterale. Questa espansione ha aumentato le capacità del sistema e ridotto la sua dipendenza dalle fluttuazioni di prezzo di Ethereum.

Governance

DAI e il Maker Protocol sono governati dai titolari dei token MKR che votano sui parametri di rischio, i tipi di collaterale accettati, le tasse di stabilità e gli aggiornamenti del protocollo. Ciò rende DAI uno degli stablecoin più decentralizzati esistenti.

Integrazione di Asset del Mondo Reale

MakerDAO ha iniziato ad integrare asset del mondo reale tokenizzati (RWA), inclusi bond del Tesoro USA e debiti aziendali, come collaterale. Questo aiuta a diversificare il pool di collaterale e ridurre la dipendenza dagli asset crypto.

Trading DAI con Cryptohopper

DAI può essere scambiato praticamente su qualsiasi exchange di criptovalute tramite il bot di trading automatico di Cryptohopper. Che tu voglia accumulare DAI come deposito stabile di valore o scambiare DAI con altre criptovalute per capitalizzare sulle opportunità di mercato, gli algoritmi avanzati di Cryptohopper possono eseguire la tua strategia 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Il bot può essere configurato per acquistare DAI durante i cali di mercato o vendere altri asset per DAI durante i periodi di alta volatilità, aiutarti a preservare il capitale e massimizzare i rendimenti.